Pasaran cryptocurrency adalah taman permainan beroktan tinggi untuk pemimpi dan pelabur Lambo. Ia menjadikan beberapa orang kaya raya, hampir semalam dan mengurangkan yang lain ke ambang kemuflisan. Dan tentu saja, di tengah-tengah semua kejadian yang huru-hara ini adalah sisi industri yang tidak jelas, di mana amalan yang dipersoalkan menjadikan pasaran sangat suram.

Pasaran cryptocurrency telah menyebabkan peningkatan yang cepat dari terlalu banyak syarikat. Pertukaran berusia dua tahun kini memperdagangkan mata wang kripto bernilai berbilion dolar setiap hari, sesuatu yang sukar dicapai oleh banyak institusi kewangan tradisional selama lebih dari satu abad.

BitForex, misalnya, mengendalikan lebih dari $ 5 bilion dalam urus niaga setiap hari, sementara bursa saham London, kekuatan global yang telah ada selama lebih dari dua abad masih berjuang untuk menyesuaikan angka-angka tersebut secara konsisten. Platform ini juga mengalahkan pesaingnya yang lebih popular dalam jumlah perdagangan, walaupun trafiknya kurang.

Yang mengatakan, baru-baru ini penyiasatan dilakukan oleh Bloomberg pada perkhidmatan pertukaran cryptocurrency seperti Bitforex melukis gambar yang agak miring. Ia mendapati bahawa kebanyakan rangkaian pertukaran kripto dengan perbezaan jumlah perdagangan yang besar membolehkan pengguna menyalahgunakan sistem atau mendorong inflasi jumlah perdagangan.

Hasilnya adalah bahawa pelabur tidak curiga pelabur cenderung akan terpikat oleh jumlah perdagangan yang mengagumkan, yang memberikan kredibiliti palsu kepada pertukaran melalui aktiviti tiruan. Walau bagaimanapun, kenyataan mengenai apa yang sebenarnya berlaku melanda pelanggan apabila mereka cuba mengeluarkan wang, yang boleh menjadi sakit kepala yang besar.

Ini kerana platform seperti itu mendorong pengguna untuk melakukan transaksi yang dicerminkan, dan begitu sedikit pengguna yang benar-benar berminat untuk membeli atau menjual crypto dalam platform tersebut. Menurut Garrett Jin, Wakil Presiden BitForex, jumlah perdagangan yang tinggi adalah hasil dari sistem ganjarannya yang mendorong transaksi.

Dia mendedahkan ini melalui e-mel kepada Bloomberg. Sistem perlombongan transaksional pertukaran didakwa membayar $ 1,20 dalam token digital untuk setiap $ 1 yang dibayar dalam bayaran transaksi. Ini mendorong perdagangan cuci, amalan membeli dan menjual aset kripto berulang kali untuk meningkatkan aktiviti.

Menurut VP, sistem ini dirancang untuk memberi penghargaan kepada pengguna Bitforex untuk mendorong mereka berdagang sesama mereka. Dia juga menekankan bahawa syarikat itu menentang segala bentuk manipulasi dan penyalahgunaan pasaran, dan mengatakan bahawa sistem ganjaran yang ada sekarang akan segera berakhir.

Garrett menyoroti kerumitan mencegah perdagangan mencuci dengan mengatakan yang diperlukan adalah pengguna dengan dua akaun untuk memulakan perdagangan dengan mereka sendiri. Pelanggan pertukaran diizinkan untuk memiliki banyak akaun dan melakukan perdagangan dengan siapa pun yang mereka pilih, maka celah itu.

Banyak platform lain juga mempunyai program insentif serupa dan mereka termasuk, DOBI Trade, CoinSuper, FCoin, dan CoinBene. Dalam kes Bitforex, ia tidak diatur oleh Monetary Authority of Singapore dan beroperasi di pasar legap di mana tidak ada jaminan untuk pelabur. Ini menurut pernyataan yang dikeluarkan oleh MAS, yang juga mengungkapkan bahawa rangkaian mungkin tidak memiliki cukup pembeli dan penjual, yang mengakibatkan masalah penarikan diri yang ketara.

Sukar Mengatasi Amalan Pertukaran Cryptocurrency

Perdagangan mencuci adalah amalan yang sukar dihentikan kerana terdapat perdagangan yang serupa dengannya yang dilakukan atas alasan yang sah. Dalam satu kebelakangan ini temu ramah dengan Unchained, Ketua Pegawai Eksekutif Binance, Changpeng Zhao, juga dikenali sebagai CZ menyoroti kerumitan membendung amalan ini dan juga aktiviti manipulasi pasaran yang lain.

Dia bercakap mengenai langkah-langkah yang diambil oleh syarikatnya untuk mengekang manipulasi pasaran dan perdagangan orang dalam, dan mendedahkan bahawa Binance menghendaki pekerja yang membeli cryptocurrency menyimpan dana digital selama 30 hari sebelum menjual. Syarikat itu nampaknya tidak menggalakkan pekerjanya melakukan perdagangan harian, yang bukan merupakan usaha yang produktif, menurut crypto exec.

Ketua Pegawai Eksekutif pertukaran cryptocurrency Binance, Changpeng Zhao (kanan) dengan Perdana Menteri Singapura, Lee Hsien Loong (kiri).

Dia juga membincangkan masalah perdagangan mencuci yang mempengaruhi pasaran, dengan menegaskan bahawa tidak pernah ada bukti mengenai perdagangan orang dalam atau manipulasi pasaran di Binance. Dia juga menjelaskan bahawa ada perbezaan antara perdagangan cuci dan manipulasi.

Menurut Ketua Pegawai Eksekutif, tidak mudah untuk menentukan tahap di mana perdagangan mencuci menjadi manipulasi pasaran, dengan menyatakan, “Jadi seperti konsepnya ya, jika Bitcoin bernilai $ 6,300 di bursa lain sekarang dan ia diperdagangkan pada $ 7,000 untuk orang lain, maka kemungkinan besar ada beberapa jenis manipulasi tetapi bagaimana anda menentukannya, bagaimana anda mencegahnya? “

Ditanya mengenai pandangannya mengenai langkah baru-baru ini oleh ShapeShift untuk memperkenalkan Anti Pengubahan Wang Haram (AML) dan (Kenali Pelanggan Anda KYC) yang ketat setelah dituduh terlibat dalam harga manipulasi pasaran, CZ enggan mengulas dengan mengatakan bahawa sukar untuk menilai tuduhan dari di luar.

Mengenai langkah syarikat untuk mengadopsi kebijakan baru berikutan tuntutan manipulasi pasaran, dia mengatakan bahawa terdapat banyak faktor dalaman yang dipertimbangkan ketika membuat keputusan tersebut. Dia menyatakan keyakinan bahawa Erik Tristan Voorhees, pengasas bersama ShapeShift kemungkinan besar membuat keputusan terbaik untuk syarikatnya.