Iako je Bitcoin bio prvi veliki slučaj upotrebe blockchaina, tehnologija nije ništa drugo do FinTech revolucija. Peer-to-peer plaćanja evoluirala su u nova rješenja za financiranje trgovine i financijske revizije, zajedno s novim izvedenicama poput terminskih termina na kriptovalute. Istina je da se čini da je toliko očekivani Bitcoin ETF još uvijek daleko od stjecanja regulatornog odobrenja koje mu treba. Međutim, blockchain uzajamni fondovi mogu pružiti sredinu za investitore koji žele unovčiti blockchain hype bez riskiranja svojih sredstava na nestabilnim tržištima kriptovaluta.
Osim kao investicijsko sredstvo, blockchain ima i potencijal da poljulja administraciju tradicionalnih uzajamnih fondova. Uz to, uvođenje digitalnih identiteta temeljenih na blockchainu moglo bi smanjiti KYC / AML opterećenje za upravitelje fondova.
Ovdje gledamo na sve načine na koje blockchain konvergira s uzajamnim fondovima i što bi moglo biti moguće u budućnosti.
Blockchain uzajamni fondovi i ETF-ovi – ulaganje u potencijal rasta Blockchaina
Iako mnogi čvrsto vjeruju u budućnost blockchain tehnologije, ulaganje u kriptovalute može biti rizično poslovanje zbog volatilnosti tržišta. Nadalje, rizici ulaganja u pojedine kriptovalute usporedivi su s ulaganjem u pojedinačne dionice – to je poput stavljanja svih jaja u jednu košaru. Većina financijskih savjetnika preporučuje diverzifikaciju kao sredstvo za smanjenje izloženosti riziku. Stoga su blockchain uzajamni fondovi ili ETF-ovi još jedan način ulaganja u budućnost tehnologije, a oba nude potencijalno manju izloženost riziku od ulaganja u pojedinačne kripto valute, ali je ipak jedna od najpopularnijih prilika za ulaganje koju ljudi među ostalim koriste poput ulaganja u zaliha jer postoje resursi koji u tome pomažu.
The Motley Fool Stock savjetnik program nudi izvrsne izbore dionica svakog mjeseca kako bi pomogao ljudima s mogućnostima ulaganja.
Postoji nekoliko fondova koji drže blockchain ili srodne tehnološke dionice kao dio svog portfelja. Pojačajte transformacijsku razmjenu podataka ETF (oznaka BLOK) jedna je od najvećih sa 110 milijuna dolara imovine pod upravljanjem. Riječ je o aktivno upravljanom fondu koji se obvezuje da će 80 posto svoje imovine ulagati u vlasničke vrijednosne papire tvrtki uključenih u blockchain. To ipak nisu blockchain pokretanja – fond drži dionice u tvrtkama kao što su Overstock, IBM i Intel.
BLOK grafikon od TradingView
Sličan je fond Reality Shares NASDAQ NextGen Economy ETF (BLCN), koji je više poput indeksnog fonda i kojim se aktivno ne upravlja. Sljedeća je First Trust Indxx Inovativna transakcija & Obradite ETF (LEGR). Oboje imaju sličan pristup Amplify fondu, ulažući u dionice tvrtki koje su usredotočene na korištenje i razvoj blockchaina.
Naravno, ništa od toga nije investicijski savjet. Međutim, vrijedno je napomenuti da dionice blockchain tvrtki mogu fluktuirati zajedno s prevarama o cijeni BTC-a, tako da, kao i uvijek, napravite vlastito istraživanje.
Trenutni model uprave uzajamnim fondovima
Kao i mnogi drugi financijski procesi, uprava uzajamnim fondovima trenutno se oslanja na mnoge strane i procesne korake.
Distribucijski agenti su treće strane koje nisu povezane sa samim fondom. Oni rade na dovođenju investitora u fond. Agenti za prijenos mogu biti banka ili druga financijska institucija koja ima zadatak voditi evidenciju ulagača i njihovih računa. Ova uloga također uključuje nadzor nad isplatom dividende i izdavanje izjava investitorima. Svaka strana koja ulaže u uzajamni fond mora proći KYC i AML provjere, koje također provode agenti za prijenos.
Neizbježno je da s toliko različitih strana uključenih u proces registracije novog investitora, postoje duga vremena transakcija. Obično prođu oko tri do četiri radna dana od trenutka nove pretplate do mjesta poravnanja.
Uzajamni fond koji omogućava Blockchain
Deloitte je prethodno proveo neka istraživanja utjecaja blockchaina na upravljanje uzajamnim fondovima. Poslije podružnica tvrtke u Luksemburgu objavio rad detaljizirajući kako blockchain uzajamni fond može eliminirati mnoge međukorake koji su uključeni u pretplatu na fond. Zauzvrat, ovo znatno smanjuje vrijeme obrade.
U početku bi investitor trebao imati digitalni novčanik. Ovaj novčanik držao bi njihov digitalni identitet i digitalnu valutu koju žele uložiti u blockchain uzajamni fond.
Svatko tko se pretplati na uzajamni fond mora proći provjeru “znaj svog kupca” (KYC) i protupranje novca (AML). S digitalnim identitetom temeljenim na blockchainu, nije potrebna vanjska treća strana koja bi izvršavala ove provjere. Pametni ugovori na blockchainu mogu provesti elektroničku provjeru KYC / AML, a zatim automatski pretplatiti one investitore koji uspješno prođu provjeru.
Ostatak prijave tada se može dogoditi gotovo u stvarnom vremenu. Pametni ugovor uzajamnog fonda blockchain također može izračunati neto vrijednost imovine (NAV) ulaganja i obraditi prijenos digitalnog novca u zamjenu za ulaganje u fond. Stanja na korisničkim računima mogu se bilježiti na blockchainu, komunicirajući s pametnim ugovorom po potrebi.
Dijagram modela uzajamnog fonda blockchain. Zasluga za sliku: Deloitte
Pomoću korisničkog sučelja putem aplikacije za pametne telefone investitor može gledati kako se stanje sredstava povećava ili smanjuje. Kada dođe vrijeme za isplatu dividende, pametni ugovor izvršava isplatu automatski, polaganje sredstava u kupčev digitalni novčanik. Nema potrebe da treća strana nadgleda ili posreduje bilo koji od ovih procesa jer se sve radnje odvijaju automatski prema zakonu kodeksa.
Nastavljajući dalje
U daljnjem koraku, cjelokupni postupak upravljanja fondovima na kraju bi mogao postati automatiziran pomoću blockchaina. Prelazak na tokene sa sigurnosnom zaštitom i imovinom znači da bismo uskoro mogli vidjeti indeksni fond zasnovan na blockchainu koji sam rebalansira svoj portfelj. Blockchain fond mogao bi držati digitalne tokene potpomognute dionicama iz stvarnog života. Rebalansirao bi svoj portfelj imovine prema pravilima programiranim u pametni ugovor.
Naravno, postoje neke kompromise u uklanjanju ljudi iz procesa. Mogu se dogoditi događaji s crnim labudom. Bez ljudske intervencije, stroj će jednostavno nastaviti izvršavati, bez obzira ponašaju li se tržišta neočekivano.
Međutim, automatizirano upravljanje fondovima nudi nekoliko potencijalnih koristi, uključujući ulaganje s vrlo niskim naknadama. Pasivno upravljanje fondovima kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) postalo je raširenije razvojem tehnologije.
ETF-ovi su postali privlačno investicijsko sredstvo upravo zato što ne uključuju plaćanje tima za upravljanje fondovima. To znači da nude potencijal za veći povrat kroz niže naknade. Calastone, mreža transakcija uzajamnih fondova, procjene da bi primjena blockchaina mogla uštedjeti preko 1,9 milijardi dolara na globalnom tržištu fondova.
Potpuno automatizirani blockchain uzajamni fondovi još su uvijek daleko. Da bismo tamo stigli, potrebna nam je znatno viša razina usvojenosti nego što je trenutno vidimo. Međutim, industrija financijskih usluga s pravom je uzbuđena zbog potencijala koji donosi blockchain. Blockchain uzajamni fondovi samo su jedan od mogućih načina na koje će tehnologija transformirati ulagački krajolik.
Istaknuta slika ljubaznošću tvrtke Pixabay
