بسیاری از سرمایه گذاران که مایل به ورود به بازار ارزهای رمزپایه هستند ، قبلاً هرگز به هیچ وجه ابزاری مالی معامله نکرده اند. اما بیشتر آنها نوعی دانش از بورس سهام دارند. استفاده از درسهایی که از بازار سهام آموخته و استفاده از آنها در بازار ارزهای رمزنگاری شده لزوماً اقدامی هوشمندانه نیست. اگر می خواهید مانند یک بازدید حرفه ای یاد بگیرید https://www.stocktrades.ca/, شما بهترین معاملات سهام را در بازار پیدا خواهید کرد.

این پست در وبلاگ چند تفاوت و شباهت بین سهام و ارزهای رمزپایه و محیط تجارت مربوطه را به طور خلاصه بیان می کند و امیدوارم که در مقایسه با این دو دید کلی داشته باشید.

مقدار

اول از همه ، یک شباهت اجتناب ناپذیر بین سهام و ارزهای رمزپایه این است که ارزش همان چیزی است که شخص دیگری آماده خرید سهم / رمزنگاری برای آن است ، مهم نیست که آیا آنها از بهترین برنامه های معاملات سهام یا یک کارگزار محلی. اگر قیمت سهام یا رمزنگاری 10 دلار باشد و فروشنده ناگهان بخواهد 100 دلار بفروشد ، به محض یافتن چنین خریدار خریدار ، ارزش آن 100 دلار است. بنابراین ، به تعبیری ، تنها چیزی که واقعاً مهم است این است که سایر خریداران یا فروشندگان در بازار تمایل به خرید یا فروش دارند. برخلاف ارزهای رمزپایه ، چندین روش مختلف برای ارزش گذاری سهام وجود دارد. متداولترین روشهای ارزیابی به شرح زیر است.

تصویر مارگوت رابی از Big Short

متاسفانه مارگوت رابی در اینجا نیست تا روشهای ارزیابی زیر را برای شما توضیح دهد. شما فقط باید به خواندن ادامه دهید.

نسبت P / E

شما با حل بخش زیر به نسبت P / E می رسید: ارزش بازار برای هر سهم / سود هر سهم. با انجام آن بخش ، به یک عدد PE می رسید. اگر عدد PE 20 باشد ، این بدان معناست که یک سرمایه گذار حاضر است 20 برابر سود هر سهم را برای به دست آوردن یک سهم پرداخت کند. برای اینکه بدانید آیا شماره PE یک شرکت نشان می دهد که شما باید سهم را بخرید یا بفروشید ، باید شماره PE را برای شرکت های مشابه در همان صنعت بدانید.

ارزش خالص دارایی هر سهم

Net Asset Value یا NAV اساساً ارزش حسابداری یک شرکت است که با جمع آوری دارایی های آن و سپس کسر بدهی ها و دارایی های نامشهود مانند سرقفلی یا ارزش برند محاسبه می شود. در صورت نابودی شرکت و بازپرداخت طلبکاران ، این امر همان چیزی است که سهامداران صاحب آن می شوند. اگر قیمت سهام یک شرکت کمتر از ارزش خالص دارایی آن برای هر سهم باشد ، این چیزی است که در آن اتفاق افتاده است سهام آمازون در سال 2014 ، این یک موفقیت جالب است زیرا شما دارایی های خود را با کمتر از ارزش حسابداری آنها دریافت می کنید.

جریان نقدی تنزیل شده

مدل ارزیابی DCF کمی پیچیده تر است. آنچه شما هنگام ارزیابی قیمت سهام با مدل DCF انجام می دهید این است – بر اساس پیش بینی سود و غیره – بازده مورد انتظار را در هر زمان در آینده جمع کنید و سپس آنها را به مقدار هر سهم در پول امروز تخفیف دهید که می تواند با قیمت سهم مقایسه شود. اگر ارزش تخفیف خورده کمتر از قیمت سهام امروز باشد ، سهم با قیمت جذابی ارائه می شود.

هیچ یک از مدل های ارزیابی بالا در مورد ارزهای رمزپایه کار نمی کنند. دلیل این امر این است که تمام مدل های ارزیابی فوق براساس صورت های مالی و پیش بینی های شرکت استوار است و شرکت های صادر کننده ارزهای رمزپایه نیازی به انتشار هرگونه اظهارنامه یا پیش بینی ندارند. بر این اساس ، ما به سادگی داده های لازم برای انجام ارزیابی های مربوطه را در مورد سرمایه گذاری در ارز مجازی و حتی اگر چنین نداریم ، نداریم – با توجه به اینکه داشتن چنین ارز دیگری به شما حق هیچگونه حق شرکت را نمی دهد ، چنین ارزیابی هایی بی فایده خواهد بود دارایی های. این ، اینکه هیچ کس واقعاً ارزش واقعی ارزهای رمزپایه را نمی داند ، یک خطر ذاتی در سرمایه گذاری در ارزهای رمزپایه است..

مالکیت و حق رای

یک تفاوت بزرگ بین سهام و ارزهای رمزپایه در سطح مفهومی این است که رمزنگاری ها (همانطور که به طور خلاصه در بالا ذکر شد) به شما هیچ منافع مالکیتی یا حق رأی در نهاد اساسی نمی دهند. اگر شما صاحب سهام نمایندگی 1٪ از سهام سهام در یک شرکت هستید ، 1٪ شرکت را نیز در اختیار دارید. در صورت ورشکستگی ، شما مجاز به دریافت 1٪ از دارایی های باقیمانده شرکت هستید (پس از پرداخت برخی از بدهی های اولویت دار). همچنین شما حق دارید در جلسات عمومی این شرکت به سهام خود رای دهید. هنگامی که شما صاحب 1٪ از سکه های معوجی هستید که یک شرکت صادر کرده است ، شما 0٪ از شرکت را در اختیار دارید و حق رای دادن در جلسات عمومی این شرکت را ندارید. با این حال می توان ادعا کرد که جنبه عدم مالکیت و حق رأی دادن با ارزهای رمزپایه مهم نیست ، زیرا 99٪ سهامداران Nasdaq نیز فقط سهام ROI بالقوه دارند و در واقع به مالکیت واقعی یا حق رای.

تصویری از افرادی که لباسهایشان در حال دعوا است

هنگام داشتن ارزهای رمزپایه ، شما به جلسات عمومی احضار نخواهید شد که همه چیز می تواند “گرم شود”.

سود سهام

تفاوت اضافی بین سهام و ارزهای رمزپایه دسترسی به سود سهام است. شرکت های موفق معمولاً سود سهام سالانه خود را به میزان چند درصد از قیمت سهام هر سال به سهامداران خود می دهند. میزان سود سهام توسط هیئت مدیره شرکت پیشنهاد می شود و توسط مجمع عمومی سهامداران شرکت تعیین می شود. ویژگی سود سهام (در چند استثنا vol داوطلبانه ، به عنوان مثال توکن صادر شده از سیستم عامل KuCoin) در دنیای ارزهای رمزپایه وجود ندارد. برای انصاف در اینجا ، باید توجه داشت که برخی از ارزهای رمزپایه به ارزهای رمزپایه جداگانه تقسیم می شوند. ما این را چنگال می نامیم. از برخی جنبه ها می توان به عنوان سود سهام در نظر گرفت.

تجارت خودی

تفاوت فاحش دیگر بین سهام و ارزهای رمزپایه این است که سهام به شدت تنظیم می شوند. قوانین و مقررات بی شماری درمورد آنچه شرکت های بورس باید انجام دهند و نباید انجام دهند و آنچه که سرمایه گذاران در بورس سهام نباید انجام دهند وجود دارد..

به عنوان مثال ، قوانین مربوط به معاملات خودی افراد در بازار را بر اساس اطلاعات حساس به قیمت (اطلاعاتی که پتانسیل تأثیرگذاری بر قیمت سهام یک شرکت خاص را دارند) منع می کند. بر این اساس ، شما به عنوان یک سرمایه گذار نمی توانید از عدم داشتن اطلاعات حساس به قیمت که در اختیار دارید ، از سایر سرمایه گذاران بهره مند شوید. با این وجود این کاملاً در بازار رمزنگاری امکان پذیر است. این را می توان با یک مثال بیشتر نشان داد.

مثال: رابرت در Tech Company LLC کار می کند. Tech Company LLC سهام معامله شده در بورس اوراق بهادار و توکن های مختلفی را در بورس ارزهای رمزپایه صادر کرده است. رابرت می داند که شرکت یک راه حل فنی کافی و متغیر در بازار ایجاد کرده است که این شرکت روز چهارشنبه به عموم اعلام خواهد کرد. اگر رابرت سه شنبه سهام خود را خریداری کند ، ممکن است (اگر گرفتار شود) به دلیل تجارت داخلی محکوم شود و ممکن است مدتی در زندان باشد. با این حال ، اگر رابرت سه شنبه نشانه بخرد ، هیچ مسئولیتی در قبال او نخواهد داشت و می تواند از هر دستاوردی که روز چهارشنبه خبر منتشر می شود ، لذت ببرد.

تصویر متیو مک کاناهی از فیلم گرگ وال استریت

“رابرت” پس از خرید نشانه در روز سه شنبه.

صورتهای مالی

بخش مهم دیگر مقررات ، قوانین توزیع دوره ای صورتهای مالی است. همانطور که در بالا در هنگام بحث در مورد مدلهای ارزیابی ذکر شد ، شرکتهای دارای سهام معامله شده در بورس اوراق بهادار موظفند صورتهای مالی سالانه و سه ماهه را منتشر کنند ، که نشان می دهد تجارت شرکت در چنین دوره ای چگونه توسعه یافته است و انتظار می رود روند رو به پیشرفت داشته باشد. اگر شرکت دلیل بر این باور باشد که انتظارات ناقص است ، شرکت باید بیانیه ای عمومی در مورد تجدید نظر در این انتظارات صادر کند. شرکتهای دارای توکن که در صرافی رمزنگاری معامله می شوند ، هیچ تعهدی در ارائه اطلاعات درباره صورتهای مالی یا انتظارات شرکت ندارند..

نیازی به گفتن نیست ، عدم وجود مقررات و تعهدات برای ارائه صورت های مالی یک خطر ذاتی در سرمایه گذاری در ارزهای رمزپایه است و هنگام تصمیم گیری برای سرمایه گذاری در کدام ارز دیجیتال یک مشکل است..

ساعات تجارت

بازارهای سهام بسته می شوند. صرافی هایی که می توانید با آن ابزارهای مالی معامله کنید در آخر هفته باز نیستند و معمولاً بعد از ظهر ، حدود ساعت 5 عصر بسته می شوند. (زمان دقیق بستگی به مبادله مربوطه در کدام کشور دارد). اگر می خواهید در بالای دارایی های خود باشید و هرگز ضربان خود را از دست ندهید ، می توانید با بستن بورس سهام راحت در مبل خود بنشینید و به یک روز (امیدوارم) موفق نگاه کنید. این هست ممکن نیست در دنیای رمزنگاری صرافی های ارز رمزنگاری شده برای کل سال (از جمله کریسمس) 24/7 روز باز هستند. بنابراین ، اگر تا زمانی که بازارها بسته نشوند ، نمی توانید آرام باشید ، تجارت ارز رمزپایه برای شما سود ندارد.

تصویری از جیمین کلمنت از پرواز کنخوردها

در دنیای رمزنگاری ، همیشه وقت تجارت است.

هزینه های تجارت

تفاوت دیگر سهام و ارزهای رمزپایه در کارمزد معاملات است. در دنیای رمزنگاری هزینه های اصلی که باید نگران باشید “هزینه های سازنده / گیرنده” و هزینه های برداشت است ، در حالی که در جهان سهم شما قبل از هر چیز حق کارگزاری دارید.

هزینه های سازنده و گیرنده که نسخه های متداول هزینه های معاملاتی هستند. به طور خلاصه ، یک معامله تجاری را بدست می آورد حق الزحمه اگر سفارش تجاری بلافاصله با سفارشی که در دفترچه سفارش است مطابقت داشته باشد. این سفارش نقدینگی را از دفترچه سفارش حذف می کند. تجارت می کند هزینه سازنده اگر سفارش تجاری بلافاصله با سفارشی که در دفترچه سفارش است مطابقت نداشته باشد. این سفارش نقدینگی را به دفتر سفارش اضافه می کند. وقتی هزینه ای باشد تخت فارغ از اینکه یک گیرنده یا سازنده باشید ، به همان اندازه کم یا زیاد است.

هنگام معامله در بورس اوراق بهادار هیچ هزینه دریافت کننده یا سازنده ای وجود ندارد ، هر دو طرف بابت کارمزد ، کارمزد کارگزار هستند. هزینه های کارگزاری به طور معمول به این بستگی دارد که از کدام حساب معامله کنید.

امروزه ، “استاندارد صنعت” این است که هزینه های دریافت کننده در بازه 0.20٪ – 0.25٪ باشد. با این وجود هزینه های کارگزاری از کشوری به کشور دیگر متفاوت است اما میانگین صنعت جهانی بسیار کمتر از بازه فوق است. در طرف مقابل ، برخی از مبادلات رمزنگاری معاملات 0-هزینه (Cobinhood ، ZB.com ، Indodax ، Coincheck) را ارائه می دهند (و برخی از استثناها حتی هزینه های معاملاتی منفی ، معمولاً هزینه های سازنده را ارائه می دهند ، به این معنی که می توانید برای تجارت پول دریافت کنید: BitMEX و HitBTC). از نظر Cryptowisser ، در دنیای تجارت سهام چنین کارمزدی وجود ندارد.

تفاوت نهایی بین سهام و ارزهای رمزنگاری که باید برجسته شود این است که بسیاری از صرافی های ارز رمزپایه هنگامی که یک تاجر می خواهد سود خود را بگیرد ، هزینه برداشت را می گیرند. این در معاملات سهام غیر معمول است.

نتیجه

نتیجه گیری بر اساس تحلیل فوق آسان است: سرمایه گذاری در ارزهای رمزپایه خطرناک تر از سرمایه گذاری در سهام است. قیمت یک سهم به طور صحیح تری توسط بازار تعیین می شود (همانطور که شرکت صورتهای مالی را بصورت دوره ای منتشر می کند که مبنای اعمال مدلهای مختلف ارزیابی قرار می گیرد). اما از طرف دیگر ، سرمایه گذاری در ارزهای رمزنگاری شده “موانع” کمتری را برای نگرانی فراهم می کند (به عنوان مثال ، فعالیت های تجاری ممنوع کمتر و ساعت معاملات نامحدود) و پتانسیل برای کسب سود شدید در دنیای رمزنگاری بسیار بیشتر است (بیشتر به دلیل نوسانات در جهان رمزنگاری).

درست مثل هر روش سرمایه گذاری ، توصیه ما این است که تحقیق خود را انجام دهید قبل از شروع تجارت با رمزنگاری. امیدواریم که این به شما کمک کند تا در مورد تفاوت سهام و ارزهای رمزپایه بیشتر بدانید.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me