ビットコインを取引するための革新的な方法に事欠きません。 2017年後半のビットコイン先物契約の導入は、スポット市場のトレーダーが注意深く検討する必要があるいくつかの利点を提供しました。ただし、スポットマーケットのビットコイントレーダーでさえ、いくつかの特典を利用できます。ビットコイン先物とビットコインスポットの取引の長所と短所を見てみましょう.

楽器を選択してください

あなたが収益性の高いビットコイントレーダーであり、数年経っていると仮定しましょう。どのスタイルのビットコイン取引があなたの取引資本に最大の利益をもたらしますか?ビットコイン先物を取引するか、従来の暗号交換でビットコインスポットにとどまる必要があります?

ビットコインのボラティリティ=超高契約マージン

2017年12月に導入された CMEビットコイン先物 契約は、3月、6月、9月、12月に四半期ごとに満了する現金決済です。また、「3月の四半期サイクルではなく、最も近い2か月間」で契約を提供します。契約サイズは5ビットコインであるため、BTCUSDの現金価格が3,400ドルの場合、想定契約額は17,000ドルになります。 (またあります CFEビットコイン先物 利用可能な契約。契約サイズはわずか1ビットコインであるため、資本の少ないトレーダーに適しています。)

ただし、CME契約を取引するために17,000ドルの全額を支払う必要はありません。初期証拠金(TradeStationでの2017年12月13日基準)は、先物決済価格(約$ 11,900)の70%です。オーバーナイトマージンは小さく、先物決済価格(約$ 10,880)の64%です。 E-MiniSのような株価指数先物と比較して&P 500契約、ビットコイン先物は、初期および夜間のマージンパーセンテージの信じられないほど高いパーセンテージを誇っています。明らかに、ビットコインの不安定な性質が巨額の証拠金の理由です。ただし、デイトレードのための特別なマージンは提供されていません。.

先物取引の魅力的な特徴は、取引所でビットコインを取引する場合と比較して、取引手数料のコストが小さいことです。たとえば、デイトレードで3つのCMEビットコイン契約を5,000ドルで延長したいとします(75,000ドルのビットコインを管理している)。指値注文を使用して取引を開始および終了します。あなたは取引で4%の利益を管理し、5,200ドルで終了します。 TradeStationでは、契約を購入するために$ 4.50(契約ごとに$ 1.50)を支払い、それらを販売するために$ 4.50を支払います。それはたったの9ドルに加えて、規制手数料などのための数ペニーです.

トレーディングは、初期資本を増やすことを目的としてお金をトレードして投資したいが、自分で投資する時間や経験が不足している人々にユニークなソリューションを提供します。このため、ブローカーはコピー取引の可能性を提供します。提供する複数のプラットフォームがあります コピートレード, 手動のものもあれば、自動または半自動のものもあり、すべてがコピー取引のさまざまなバリエーションを提供します。最終的に、トレーダーは自分に最適なものを選択する必要があります。投資を開始したいが経験があまりない場合、またはコピー投資を使用して他の人の分析について洞察を得たい経験豊富なプロの場合/ミラー取引はあなたが始めるのに最適な場所かもしれません.

ビットコインスポット取引所のパーセンテージベースの手数料

その価格をKrakenでのビットコインスポット取引と比較してください。指値注文で75,000ドルのBTCUSDを購入して、まったく同じドル価値取引を行ったとします。あなたはあなたの取引で4%を獲得し、総収入で$ 78,000で終了しました。あなたはマージンを使わず、現金でオールインしました。取引所は、取引したビットコインドル値のパーセンテージとしてコミッションを計算します.

コストを数える

指値注文の購入者として、あなたは メーカー. 毎月の取引量が$ 250,000未満の場合、購入手数料は0.12パーセントまたは$ 90になります。指値注文を使用してロングポジションをクローズしたい場合は、メーカーとしても分類されます。メーカー(マーケットメーカー)は、テイカーよりも少ない手数料でニックネームを付けられます(成行注文を使用すると、0.22パーセントというはるかに高い手数料を支払うことになります)。この例では、取引を完了するには0.12パーセントまたは93.60ドルかかります.

その架空の指値注文ビットコインスポット取引の場合、183.60ドルの往復(RT)手数料が表示されます。これは、3契約のCMEビットコイン先物RT取引の手数料よりも174.60ドル多くなります。先物取引とビットコインスポット取引の両方が75,000ドル相当のビットコインを管理しました.

あなたのビジネスのためのビットコイン先物対ビットコインスポット競争

ビットコイン先物ブローカーと従来のビットコインスポット取引所は、あなたの取引手数料をめぐって競争しています。 Unsplashのrawpixelによる写真

小さなデイトレード

ここで、ビットコインが$ 3,400で取引されている2%の日中の動きに行きたいと想像して、それを釘付けにします。指値注文の手数料の比較は次のとおりです。

スポットビットコイン取引:

$ 3,400のロング5ビットコインユニット

$ 3,468で5ビットコインユニットを終了します

ゲインは($ 68 * 5ビットコインユニット)= $ 340

$ 340- $ 40.08RTコミッション= 299.20ドル 純利益

ビットコイン先物取引:

$ 3,400のロング1契約

$ 3,468で1つの契約を終了します

ゲインは($ 68 *契約あたり5ビットコインユニット)= $ 340

$ 340- $ 3RTコミッション= 337ドル 純利益

年間数十(数百)の短期取引を行った場合、ビットコインスポットの取引手数料は、同等の先物契約ドル額の取引手数料よりも大幅に高くなります。特にあなたが非常に活発なビットコイントレーダーである場合は、取引手数料を慎重に検討してください.

あなたのブローカーがあなたと交わした取引に応じて、ビットコイン取引の手数料は間違いなく先物に有利に積み重ねられているようです。ただし、Kraken(および他の多くの取引所)で月間取引量が多い場合、メーカーとテイカーの手数料は大幅に下がります。たとえば、Krakenで毎月100万ドルの取引量を実行するとします。あなたのメーカーとテイカーの料金はそれぞれ0.08パーセントと0.18パーセントに下がります.

手数料はすべてではなく、取引は簡単ではありません

それを念頭に置いて、ビットコインスポット取引のより高い手数料が従来の暗号交換からあなたを怖がらせないようにしてください。あなたが長期的なビットコイントレンドフォロワーまたはドルコストアベレージャー(DCA)であり、1年に数回の取引しか行っていないとします。ホールドトレードを延長して大きな利益を上げようとしています。手数料の費用は、毎年あなたの粗利益の多くを消費することはありません。また、先物トレーダーを苦しめる可能性のある時折の煩わしさやささくれから解放されます.

ビットコインやその他の金融商品の活発な取引は、臆病な、経験の浅い、または資本不足のためのものではありません。ビットコイン(先物またはスポット)をデイトレードしようとすると、定量化可能で実績のある取引方法へのアクセスとともに、鉄鋼の神経が必要になります。あなたがアクティブなトレーダーである場合、ビットコイン先物のコミッションバイトが低いと、取引所でビットコインスポットを取引する場合と比較して、すべての取引で大幅に多くの(またははるかに少ない)お金を稼ぐのに役立ちます。ただし、一貫して収益性の高いビットコイントレーダーでない限り、低い手数料はしゃがむことを意味しません.

取引所でビットコイン先物とビットコインスポットを取引することの主な長所と短所は次のとおりです。

それぞれの利点

ビットコイン先物:

  • 現金決済; CMEまたはCFE先物で満了時にビットコインが変更されることはありません(ただし、今後のバックト先物契約はビットコインで決済されます)
  • IRSセクション1256の税制上の利点(短期のキャピタルゲイン率で40%が課税され、長期の税率で60%が課税されます)
  • ストレージの問題はありません(暗号ウォレットを家に置いておきます)
  • ハッカーの問題は存在しないことがわかっています
  • 商品先物取引委員会(CFTC)によって規制されており、盗難などに対して保険がかけられているすべての口座.
  • 低手数料(デイトレーダーには必須)
  • 一部の先物ブローカーには、口座保有者向けの無料または低コストの専門的なチャート作成および分析プラットフォームが含まれています
  • スプレッド取引とヘッジの機会が可能です(例:6月の短い先物、9月の長い先物など)
  • 取引量が増えるにつれて、ビットコイン先物のオプションが可能になります

ビットコインスポット:

  • 2、3、4、さらには5回の活用が可能です
  • 市場、指値、ストップロス、利益確定、ポジションの決済、および利用可能な複合注文
  • 24時間年中無休で365の取引機会があり、チャートに週末の価格差はありません
  • あなたは小数単位でビットコインを売買することができます(小額の取引が可能で、DCA投資家に最適です)
  • 一部の取引所は完全に保険をかけられたアカウントを提供します(ハッカーや盗難の問題はありません)
  • 一部の取引所は、低コストのオフラインコールドストレージを提供します
  • さまざまな取引所が基本的なチャート、テクニカル指標、その他のトレーダーツールを提供しています

それぞれのデメリット

ビットコイン先物:

  • ビットコイン先物は金曜日の午後から日曜日の午後まで取引されません
  • 成行注文は利用できません。指値注文とストップ指値注文のみです。
  • 初期証拠金は契約額の約70%であるため、利用できるレバレッジはあまりありません。
  • 週末の取引停止のため、チャート上で大きな価格ギャップが発生する可能性があります
  • あなたに対して制限の上限と下限の動きの可能性があります
  • 分数契約サイズはありません
  • に注意を払うことが重要です 契約ロール 日付
  • ビットコイン先物はまだ比較的少量の市場です
  • 量の少ない市場は、大企業が規模を拡大するにつれて、スパイクに対して特に脆弱です。
  • ビットコイン先物は、ヘッジファンドマネージャーや裕福な投資家を除いて、長期的な投機には適さない可能性があります

ビットコインスポット:

  • 高等弁務官はデイトレードを魅力のない提案にする可能性があります
  • 取引所によっては、ハッカーや盗難の問題が発生する可能性があります
  • IRSセクション1256の税制上の利点はありません
  • 証拠金とロール費用が適用されます
  • 量の少ない市場は、大企業が規模を拡大するにつれて、スパイクに対して特に脆弱です。
  • プロ品質の指標、取引システム、注文フロー、注文入力ツールを入手するには、外部のチャート作成および分析プラットフォームの料金を支払う必要がある場合があります
  • あなたはビットコインに影響を与えるすべての規則、規制、税金の問題に常に遅れないようにする必要があります

ビットコイン先物vs.ビットコインスポット

あなたが非常に熟練したデイトレーダーである場合、ビットコイン先物は取引所でビットコインスポットを取引するための実行可能な代替手段のように見えます。手数料が安く、現金決済が便利です。これらは、ビットコインスポットの取引と比較して、おそらく2つの最も魅力的な利点です.

ただし、スウィングトレーダー、長期トレンドフォロワー、またはDCA投資家の場合、取引所でビットコインを取引する方がストレスの少ない経路である可能性があります。日曜日の夕方(特に月曜日の朝)にチャートの乱雑な価格ギャップに対処する必要はありません。希望するレバレッジの量(ゼロまたは最大5対1)を完全に制御できますが、ビットコイン先物トレーダーは制御できません。取引所でビットコインスポットを取引する場合、先物トレーダーと比較して、はるかに多くの注文タイプから選択できます.

おそらく何よりも、レバレッジなしでビットコインスポットを取引する場合、ポジションに対する突然の市場ショックが必ずしもあなたを一掃するわけではありません。ビットコインが3,500ドルから7,000ドルに突然一晩移動すると(それが起こらないとは思わない)、ビットコイン先物口座が簡単に破壊され(不足している場合)、数万(数十万)の未払いの債務が残る可能性があります。 3、4、または5倍のレバレッジを持つ短いビットコインスポットにも同じことが言えます.

ビットコイン先物対ビットコインスポット問題に関してあなた自身の思慮深い結論に来てください。それぞれの種類の取引にはプラスとマイナスがあり、あなた自身の独特の状況に基づいて適切な選択をするのはあなた次第です.

Mike Owergreen Administrator
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