Veel beleggers die de cryptocurrency-markt willen betreden, hebben nog nooit eerder een vorm van een financieel instrument verhandeld. De meesten van hen hebben echter enige vorm van kennis van de aandelenmarkt. Het gebruik van lessen uit de aandelenmarkt en het toepassen ervan op de cryptocurrency-markt is echter niet per se een slimme zet. Als u wilt leren als een professioneel bezoek https://www.stocktrades.ca/, u vindt de beste aandelenhandel op de markt.
Deze blogpost schetst een paar verschillen en overeenkomsten tussen aandelen en cryptocurrencies en hun respectievelijke handelsomgevingen, en geeft je hopelijk een overzicht van waar je aan moet denken bij het vergelijken van de twee..
Waarde
Allereerst is een onontkoombare gelijkenis tussen aandelen en cryptocurrencies dat de waarde is waarvoor een andere persoon bereid is het aandeel / de crypto voor te kopen, ongeacht of ze de beste apps voor aandelenhandel of een lokale makelaar. Als de aandelen- of cryptoprijs $ 10 is en een verkoper plotseling wil verkopen voor $ 100, dan is de waarde $ 100 zodra die verkoper een koper vindt. Dus in zekere zin is het enige dat er echt toe doet, waarvoor andere kopers of verkopers op de markt bereid zijn te kopen / verkopen. In tegenstelling tot cryptocurrencies zijn er echter verschillende manieren om aandelen te waarderen. De meest gebruikte waarderingsmethoden zijn de volgende.
Margot Robbie is hier helaas niet om de volgende waarderingsmethodes voor u uit te leggen. Je moet gewoon blijven lezen.
P / E verhouding
U komt tot de koers-winstverhouding door de volgende verdeling op te lossen: Marktwaarde per aandeel / winst per aandeel. Door die deling uit te voeren, komt u op een PE-nummer. Als het PE-nummer 20 is, betekent dit dat een investeerder bereid is 20 keer de winst per aandeel te betalen om één aandeel te verwerven. Om te weten of het PE-nummer van een bedrijf aangeeft dat u het aandeel moet kopen of verkopen, moet u ook het PE-nummer kennen voor vergelijkbare bedrijven in dezelfde branche.
Netto-inventariswaarde per aandeel
Netto-inventariswaarde of NIW is in wezen de boekwaarde van een bedrijf, berekend door zijn activa bij elkaar op te tellen en vervolgens verplichtingen en immateriële activa zoals goodwill of merkwaarde af te trekken. In feite is het wat aandeelhouders zouden bezitten als het bedrijf zou worden geliquideerd en de schuldeisers zouden worden terugbetaald. Als de aandelenkoers van een bedrijf lager is dan de intrinsieke waarde per aandeel, is dat iets dat is gebeurd met de Amazon voorraad in 2014 zou het een interessante acquisitie kunnen zijn, aangezien u de activa effectief krijgt voor minder dan hun boekwaarde.
Cashflow met korting
Het DCF-waarderingsmodel is wat complexer. Wat u doet bij het beoordelen van de aandelenkoers met het DCF-model, is – op basis van winstprognoses enz. – de verwachte rendementen op een bepaald moment in de toekomst optellen, en ze vervolgens terug disconteren naar een waarde per aandeel in het huidige geld dat kan worden vergeleken met de aandelenkoers. Als de contante waarde lager is dan de huidige aandelenkoers, dan is het aandeel aantrekkelijk geprijsd.
Geen van de bovenstaande waarderingsmodellen werkt op cryptocurrencies. De reden hiervoor is dat alle bovenstaande waarderingsmodellen zijn gebaseerd op de financiële overzichten en prognoses van de Vennootschap en dat bedrijven die cryptocurrencies uitgeven niet verplicht zijn dergelijke verklaringen of prognoses te publiceren. Dienovereenkomstig beschikken we eenvoudigweg niet over de gegevens die we nodig hebben om de relevante taxaties uit te voeren als het gaat om beleggen in virtuele valuta en zelfs als we dat wel hadden gedaan, zouden dergelijke taxaties nutteloos zijn aangezien uw bezit van een dergelijke valuta u geen recht geeft op het bedrijf. middelen. Dit, dat niemand echt de “echte” waarde van een cryptocurrency kent, is een inherent risico bij het investeren in cryptocurrencies.
Eigendom en stemrecht
Een groot verschil tussen aandelen en cryptocurrencies op conceptueel niveau is dat crypto’s (zoals hierboven kort genoemd) je geen eigendomsbelangen of stemrechten geven in de onderliggende entiteit. Als u aandelen bezit die 1% van het aandelenkapitaal van een bedrijf vertegenwoordigen, bezit u ook 1% van het bedrijf. In geval van faillissement heeft u recht op 1% van de resterende activa van het bedrijf (nadat bepaalde voorrangsschulden zijn betaald). U hebt ook het recht om op uw aandelen te stemmen tijdens de algemene vergaderingen van dergelijke bedrijven. Wanneer u 1% van de uitstaande munten bezit die een bedrijf heeft uitgegeven, bezit u 0% van het bedrijf en heeft u geen stemrecht op de algemene vergaderingen van een dergelijk bedrijf. Er kan echter worden aangevoerd dat het aspect van geen eigendom en geen stemrecht bij cryptocurrencies niet relevant is, aangezien 99% van de aandeelhouders op Nasdaq ook alleen aandelen bezit voor een mogelijke ROI en niet echt geeft om het feitelijke eigendom of stemrechten.
Als u cryptocurrencies bezit, wordt u niet opgeroepen voor algemene vergaderingen waar dingen kunnen (maar zelden) “opwarmen”.
Dividenden
Een bijkomend verschil tussen aandelen en cryptocurrencies is de toegang tot dividenden. Succesvolle bedrijven geven hun aandeelhouders vaak een jaarlijks dividend van een paar procentpunten van de aandelenkoers per jaar. De hoogte van het dividend wordt voorgesteld door de raad van bestuur van de vennootschap en beslist door de algemene vergadering van aandeelhouders van de vennootschap. De dividendfunctie bestaat niet (met een paar vrijwillige uitzonderingen, bijvoorbeeld het token uitgegeven door het KuCoin-platform) in de cryptocurrency-wereld. Om eerlijk te zijn, moet worden opgemerkt dat sommige cryptocurrencies opgesplitst zijn in afzonderlijke cryptocurrencies. We noemen dit een Fork. Dit kan in sommige opzichten als dividenden worden beschouwd.
Handel met voorkennis
Een ander enorm verschil tussen aandelen en cryptocurrencies is dat aandelen sterk gereguleerd zijn. Er zijn tal van regels en voorschriften met betrekking tot wat bedrijven op de aandelenmarkt wel en niet moeten doen en wat de beleggers op de aandelenmarkt niet mogen doen.
De regels voor handel met voorkennis verbieden bijvoorbeeld dat mensen op de markt handelen op basis van koersgevoelige informatie (zijnde informatie die de aandelenkoers van een bepaald bedrijf kan beïnvloeden). Dienovereenkomstig kunt u als belegger niet profiteren van andere beleggers die niet over de koersgevoelige informatie beschikken die u heeft. Dit is echter volledig mogelijk in de cryptomarkt. Dit kan verder worden geïllustreerd door een voorbeeld.
VOORBEELD: Robert werkt bij Tech Company LLC. Tech Company LLC heeft aandelen uitgegeven die op een effectenbeurs worden verhandeld en tokens die op verschillende cryptocurrency-beurzen worden verhandeld. Robert weet toevallig dat het bedrijf een superefficiënte en marktveranderende technische oplossing heeft ontwikkeld die het bedrijf woensdag aan het publiek zal aankondigen. Als Robert dinsdag aandelen koopt, kan hij (als hij wordt betrapt) veroordeeld worden voor handel met voorkennis en mogelijk enige tijd in de gevangenis belanden. Als Robert echter op dinsdag tokens koopt, is hij nergens aansprakelijk voor en kan hij profiteren van eventuele winsten die worden behaald wanneer het nieuws op woensdag wordt gepubliceerd..
“Robert” na het kopen van tokens op dinsdag.
Jaarrekening
Een ander belangrijk onderdeel van de regelgeving zijn de regels voor de periodieke verspreiding van jaarrekeningen. Zoals hierboven vermeld bij de bespreking van de waarderingsmodellen, zijn bedrijven met aandelen die op een effectenbeurs worden verhandeld verplicht om jaarlijkse en driemaandelijkse financiële overzichten te publiceren, waarin wordt aangegeven hoe de activiteiten van het bedrijf zich tijdens een dergelijke periode hebben ontwikkeld en naar verwachting zich in de toekomst zullen ontwikkelen. Als het bedrijf redenen heeft om aan te nemen dat de verwachtingen niet kloppen, moet het een openbare verklaring afgeven waarin deze verwachtingen worden herzien. Bedrijven met tokens die worden verhandeld op een crypto-beurs zijn helemaal niet verplicht om informatie te verstrekken over de financiële overzichten of verwachtingen van het bedrijf.
Onnodig te zeggen dat het ontbreken van regelgeving en verplichtingen om financiële overzichten te presenteren een inherent risico is bij het investeren in cryptocurrencies en een moeilijkheid bij het beslissen in welke digitale valuta te investeren..
Verkoop uren
De aandelenmarkten sluiten. De beurzen waar u in financiële instrumenten kunt handelen zijn in het weekend niet open en sluiten normaal gesproken in de middag, rond 17.00 uur. (de exacte tijd hangt af van in welk land de relevante beurs is gevestigd). Als u bovenop uw posities wilt staan en nooit een beat wilt missen, kunt u comfortabel achterover leunen in uw bank wanneer de aandelenmarkten sluiten en terugkijken op een (hopelijk) succesvolle dag. Dit is niet mogelijk in de crypto-wereld. De cryptocurrency-uitwisselingen zijn het hele jaar door 24/7 geopend (inclusief Kerstmis). Dus als u niet kunt ontspannen totdat de markten zijn gesloten, is het verhandelen van cryptocurrency voor winst niets voor u.
In de wereld van crypto is het altijd tijd voor zaken.
Handelskosten
Een ander verschil tussen aandelen en cryptocurrencies zijn de transactiekosten. In de cryptowereld zijn de belangrijkste vergoedingen waar u zich zorgen over moet maken de “maker / taker-vergoedingen” en de opnamekosten, terwijl u in de aandelenwereld in de eerste plaats de makelaarskosten moet betalen..
De maker- en taker-vergoedingen die de gebruikelijke versies zijn van handelskosten. Samenvattend krijgt een transactie de taker vergoeding als de handelsorder onmiddellijk wordt vergeleken met een order die al in het orderboek staat. Door deze order wordt liquiditeit uit het orderboek verwijderd. Een ruil krijgt de maker vergoeding als de handelsorder niet onmiddellijk wordt vergeleken met een order die al in het orderboek staat. Deze order voegt liquiditeit toe aan het orderboek. Wanneer een vergoeding is vlak het is even hoog of laag, ongeacht of u een nemer of een maker bent.
Bij het handelen op de aandelenmarkt zijn er geen taker- of maker fees, beide partijen worden belast met makelaarskosten. De makelaarskosten zijn normaal gesproken afhankelijk van de rekening waarmee u handelt.
Tegenwoordig is een “industriestandaard” dat de takervergoedingen tussen 0,20% en 0,25% liggen. De bemiddelingskosten variëren echter van land tot land, maar het gemiddelde in de wereldwijde sector ligt ver onder het bovengenoemde interval. Aan de andere kant bieden sommige crypto-uitwisselingen handel met 0-kosten (Cobinhood, ZB.com, Indodax, Coincheck) (en een paar uitzonderingen bieden zelfs negatieve handelskosten, meestal maker-vergoedingen, wat betekent dat u kunt worden betaald om te handelen: BitMEX en HitBTC). Voor zover Cryptowisser weet, zijn er geen makelaarskosten in de wereld van de aandelenhandel.
Een laatste verschil tussen aandelen en cryptocurrencies om te benadrukken is dat veel cryptocurrency-uitwisselingen opnamekosten in rekening brengen wanneer een handelaar zijn / haar winst mee naar huis wil nemen. Dit is ongebruikelijk bij het handelen in aandelen.
Gevolgtrekking
De conclusie die op basis van bovenstaande analyse moet worden getrokken, is eenvoudig: een investering in cryptocurrencies is riskanter dan een investering in aandelen. De prijs van een aandeel wordt correcter bepaald door de markt (aangezien het bedrijf periodiek jaarrekeningen publiceert die de basis vormen voor verschillende waarderingsmodellen die moeten worden toegepast). Maar aan de andere kant biedt een investering in cryptocurrencies minder ‘obstakels’ om je zorgen over te maken (bijv. Minder verboden handelspraktijken en onbeperkte handelsuren) en het potentieel voor het genereren van extreme winsten is veel groter in de crypto-wereld (meestal vanwege de vluchtigheid in de cryptowereld).
Net als bij elke beleggingspraktijk, is onze aanbeveling om doe je onderzoek voordat u begint met handelen in crypto. We hopen dat dit u heeft geholpen meer te weten te komen over het verschil tussen aandelen en cryptocurrencies.
