Yield farming is een methode om inactieve cryptocurrencies zoals munten, tokens en stablecoins te gebruiken en die activa aan het werk te zetten in een gedecentraliseerd financieringsfonds, waarbij vaak rentetarieven worden gegenereerd die variëren tussen conservatieve 0,25% voor minder populaire tokens en meer dan 142% voor sommige MKR’s. leningen.
Crypto-uitleentarieven op Defi Rate
Een volledige lijst met rentetarieven en projecten is te vinden op Staked.us en DefiRate.
Passieve inkomsten uit leningen en staking door DeFi zijn niet gegarandeerd en het werkelijke rendement hangt af van de benadering van elk protocol. De risico’s lopen uiteen van het mislopen van de beloofde rendementen als gevolg van trage transacties of marktvolatiliteit, of zelfs het verliezen van uw volledige onderpand.
Om opbrengstlandbouw te begrijpen, kunnen we vergelijkingen maken met traditionele financiën: geld wordt uitgegeven door een centrale bank en vervolgens lenen commerciële banken dat geld uit aan bedrijven en particulieren. Banken heffen over die leningen een rentetarief en maken daarmee winst.
In de cryptocurrency DeFi-economie, een opbrengstboer speelt de rol van een bank en leent hun geld om het gebruik van munten en penningen te stimuleren. Elke eigenaar van een cryptocurrency kan dus zijn eigen geld aanhouden terwijl hij ook deelneemt aan kredietverlening, waardoor hij in wezen een eenmanszaak wordt. Dit vergroot de waardestroom binnen het gedecentraliseerde ecosysteem, wat op zijn beurt weer rendement oplevert voor de geldverstrekker.
“Landbouw” verwijst naar het oogsten van hoge procentuele winsten op jaarbasis en het verschaffen van liquiditeit voor verschillende projecten. In zekere zin lijkt yield farming op de meer traditionele praktijk van het uitzetten van munten, waarbij de gebruiker de controle over zijn activa behoudt, maar deze tijdelijk vergrendelt in ruil voor teruggave.
Opbrengstlandbouw is snel een aandachtspunt geworden voor liefhebbers van cryptocurrency en investeerders, vaak geadverteerd vanwege het bieden van theoretische ‘snelle winsten’ in de nasleep van een hoog risico.
Is yield farming het waard? Laten we eens kijken naar de werking van yield farming, zodat u beter onderwezen kunt worden over wat yield farming en hoe deze werkt.
In dit artikel onderzoeken we:
- De relatie van Yield farming met DeFi
- Hoe opbrengstlandbouw werkt
- Zijn uw geld veilig??
- De risico’s van gedecentraliseerde kredietverlening
- De beste DeFi-projecten voor oogstlandbouw
- De toekomst van yield farming
Is Yield Farming DeFi?
Yield farming is een relatief nieuw concept binnen het Decentralized Finance (DeFi) -ecosysteem en de term is in 2020 in het populaire lexicon van de cryptocurrency-wereld terechtgekomen.
DeFi, een ambitieuze kopie van het traditionele financiële systeem, is volledig op gedecentraliseerde internetprotocollen. In plaats van juridische rompslomp en tussenpersonen van derden, biedt DeFi een onbelemmerde toegang tot risicoblootstelling.
DeFi is ontstaan uit een van de use-cases voor het Ethereum-protocol. De mogelijkheid van goedkope en grenzeloze transacties zorgde voor de oprichting van startups die probeerden banken en financiële makelaars na te bootsen. DeFi-applicaties vertakt zich in verschillende richtingen, waaronder nieuwe algoritmen voor cryptocurrency-handel, derivatenhandel, margehandel, geldoverdrachten en vooral leenmarkten.
DeFi Pulse – de groei van DeFi in 2020
Cryptocurrency-leningen kwamen in een fase van functionele volwassenheid, grotendeels dankzij twee gigantische projecten: Maker DAO en Compound.
Andere belangrijke DeFi-platforms combineren cryptocurrency-leningen en cryptocurrency-renterekeningen tot enkele gebruiksvriendelijke platforms, zoals het Celsius Network en BlockFi. Deze twee bedrijven zijn leiders in een branche waar het aanbieden van meer dan 6% op BTC en 8,6% op stablecoins zoals USDC en USDT als industriestandaard wordt beschouwd.
Een ander belangrijk aspect van DeFi en yield farming zijn handelsprojecten en gedecentraliseerde beurzen. Deze projecten bieden ook yield farming, maar de liquiditeit wordt gebruikt voor handel. Prominente projecten zijn onder meer Bancor, Augur en UniSwap.
Dus, waar komt opbrengstlandbouw in het spel??
Hoe Yield Farming werkt
Opbrengst landbouw is afhankelijk van de instroom en uitstroom van een bepaald ankeractief, meestal DAI, een aan een dollar gekoppelde munt die is ontstaan met het Maker DAO-protocol. Vanaf augustus 2020 wordt DAI ondersteund door ETH- en BAT-deposito’s en wordt het gebruikt voor leningen, arbitrage of algoritmische transacties. De DAI-dollarpeg maakt het systeem voorspelbaarder door een intuïtieve waarde in te stellen voor elk token, $ 1. Opbrengstlandbouw is afhankelijk van een onderpand van ETH of een ander token, die worden gebruikt voor leningen en passief inkomen genereren.
Een DeFi-gebruiker zal de gekozen munten meestal vergrendelen met behulp van de MetaMask-browserplug-in. Door geld vast te leggen, communiceert de portemonnee met een slim contract op het Ethereum-netwerk. Afhankelijk van de logica van de slimme contracten, zijn er verschillende manieren om waarde te extraheren, hoewel de meest traditionele manier is om een rentetarief te heffen op een cryptocurrency-lening. Gebruikers zullen vergoedingen betalen om transacties op het Ethereum-netwerk uit te voeren, en vanwege verhoogde interesse kunnen die vergoedingen snel stijgen of het netwerk te druk maken om succesvol te kunnen deelnemen.
Halverwege maart 2020 daalden de ETH-prijzen scherp, wat een perfecte storm van marktpaniek veroorzaakte en het activeren van meerdere algoritmen op het Maker DAO-platform. Het Ethereum-netwerk vertraagde ook transacties, waardoor de eigenaren hun onderpand niet konden verhogen. Meerdere deposito’s (ook wel kluizen genoemd) werden geliquideerd en DAI verloor kort zijn dollarkoppeling.
In het geval van dalende prijzen kan de 150% overcollateralisatie het risico gedeeltelijk helpen compenseren. Projecten zoals DeFi Saver kunnen automatisch het onderpand verhogen om liquidaties te voorkomen. Liquidaties vinden plaats wanneer het minimale onderpandvereiste uiteenvalt als gevolg van prijsvolatiliteit.
DeFi heeft de neiging om beter te werken in klimatologische activaprijzen, omdat het onderpand dat vergrendeld is voor yield farming veiliger is. Als de ETH-prijzen bijvoorbeeld met 33% dalen, zou dit de meeste deposito’s op Maker DAO liquideren. Kleinere prijsschommelingen betekenen ook dat het aanhouden van ETH op de lange termijn winstgevender kan zijn dan oogstlandbouw.
Alexander Ivanov, de oprichter van het WAVES-protocol, vergelijkt DeFi met de razernij voor initiële muntenaanbiedingen (ICO’s). Ivanov is nog steeds optimistisch over de toekomst en waarschuwt alleen vanwege irrationeel enthousiasme voor een nieuwe bubbel.
Laten we alsjeblieft geen nieuwe ICO-bubbel maken #DeFI
– Sasha Ivanov (@ sasha35625) 23 juni 2020
Het verschil tussen een ICO en yield farming is dat munten op bijna elk moment uit het DeFi-protocol kunnen worden gehaald, terwijl deelname aan een ICO betekende dat je ETH of BTC inwisselde voor een nieuw token..
Het nieuwe token kon alleen worden teruggezet door te handelen, zodra het op een beurs was genoteerd. In DeFi worden tokens onmiddellijk liquide wanneer ze paren krijgen op de UniSwap-uitwisseling, een gedecentraliseerd, geautomatiseerd handelsprotocol.
Zijn uw geld veilig terwijl u opbrengt??
Alle soorten beleggingen in cryptocurrency brengen risico’s met zich mee.
In DeFi heeft de geldschieter altijd de controle over zijn geld, omdat operaties plaatsvinden in geautomatiseerde slimme contracten en geen toezicht van derden vereist. In tegenstelling tot tokenverkopen kan een persoon zijn onderpand op bijna elk moment intrekken.
Slimme contracten kunnen echter bepalen hoe en wanneer u uw onderpand kunt intrekken, dus houd er rekening mee dat u in de problemen komt, met name tijdens liquidatiezaken.
Wat zijn de risico’s van oogstlandbouw?
Het vergrendelen van uw geld in kluizen en het gebruik van slimme contracten is inherent riskant. Slimme contractuitbuitingen, die misbruik maken van de logica van het contract om hoge rendementen te genereren, en liquidaties vormen een grote bedreiging voor door onderpand gedekte fondsen. Het andere grote risico is de koppeling van de DAI stablecoin, die zijn waarde van $ 1 moet behouden. Het doorbreken van de koppeling van $ 1 zal de waarde van leningen verlagen en paniekverkopen veroorzaken en de liquiditeit snel verwijderen.
De opkomst van DeFi bracht ook meerdere niet-geteste protocollen met zich mee, met behulp van nieuwe slimme contracten die tot storingen leidden. De YAM DeFi-protocol trok bijna $ 300 miljoen aan fondsen op, maar leidde door onvoorzien slim contractgedrag tot het afdrukken van duizenden miljarden extra tokens. Andere projecten geven ook niet-geteste slimme contracten vrij, wat kan leiden tot geldverlies.
Een ander belangrijk punt van zorg is een recentere ontwikkeling: het Compound DeFi-fonds toont meer dan 1,3 miljard DAI in de krediet- en kredietmarkten, terwijl die er zijn 421 miljoen DAI munten gecreëerd vanaf 14 augustus 2020. Deze situatie lijkt op een schuldenzeepbel, waarin cryptocurrency-activa worden gecreëerd via het proces van uitlenen, waardoor waarde circuleert die kunstmatig wordt versterkt door opbrengstboeren.
Deze situatie kan de DAI-dollarkoppeling onder druk zetten en tot meer ernstige gevolgen leiden in geval van liquidaties. Tot dusver, vanaf augustus 2020, maken hebzucht en een prijsverhoging de snelle groei van Compound DeFi mogelijk.
Wat zijn de beste projecten voor oogstlandbouw
Maker DAO is een van de eerste succesvolle pogingen om cryptocurrency-leningen te verstrekken. Aanvankelijk trok het uitlenen van DAI met steun van ETH het aanvankelijke grootste deel van het kapitaal naar DeFi.
Compound, een soortgelijk kredietplatform, volgde kort daarna. Compound evolueerde ook verder dan lenen en lanceerde zijn eigen incentive COMP-token. Dit veroorzaakte een explosie in DeFi-financiering tussen 15 juli en begin augustus, toen het bedrag aan fondsen dat vastzat in de opbrengstlandbouw verdubbelde, van ongeveer $ 2 miljard tot meer dan $ 4 miljard.
Zowel Compound als Maker DAO streden om de eerste plaats in DeFi, op basis van vaste waarde en op hun bekende merken. In termen van algoritmische handel, projecten zoals Augur, Bancor en dy / dx blijven prominent aanwezig in de crypto-ruimte.
Als alternatief, en niet in het bijzonder ‘yield farming’ per se, bieden gedecentraliseerde uitleenplatforms en cryptocurrency renteaccounts zoals BlockFi en Celsius meer dan 8,6% APY op stablecoins zonder veel van de complicaties van de yield farming die in dit artikel wordt beschreven, dus ze zijn het bekijken waard als dat in jouw straatje past.
Laatste gedachten – Wat is de toekomst van Yield Farming
Dingen gebeuren meestal erg snel in de cryptocurrency-wereld, en yield farming lijkt in een oogwenk in de mainstream foray te zijn gestegen.
Als iemand gedwongen was om een voorspelling te doen voor de toekomst van Yield Farming, raden we aan om naar alle mogelijkheden te kijken – zowel positief als negatief.
Opbrengstlandbouw kan bijvoorbeeld anders inactief tokens mobiliseren, waardoor mogelijk passief inkomen wordt gegenereerd voor hun houders.
Aan de andere kant variëren de negatieve mogelijkheden van crisisgebeurtenissen zoals prijscrashes of exploits die erin slagen het slimme contract te misleiden en winsten te plukken uit onderpand. DeFi is niet gereguleerd en biedt niet de wettelijke bescherming die gepaard gaat met meer gecentraliseerde financiële instellingen.
DeFi-tokens worden bijvoorbeeld niet als effecten beschouwd en de Amerikaanse Securities and Exchange Commission heeft geen beslissende maatregelen tegen hen genomen.
Hoewel sommige opbrengstlandbouwprojecten goed ingeburgerd zijn en het grootste deel van het onderpand aantrekken, duiken er voortdurend nieuwe DeFi-algoritmen op. Sommige DeFistartups gebruiken gekopieerde en niet-gecontroleerde slimme contracten, die risico’s met zich meebrengen voor onverwachte bewerkingen en effecten. Het YAM-opbrengstlandbouwproject is bijvoorbeeld onlangs gecrasht, waarbij een deel van het marktpand is meegenomen.
In augustus 2020 is het WAVES-platform uitgebreid naar DeFi. Een lange lijst met voormalige ICO-tokens die werden hergebruikt voor verschillende vormen van DeFi, te beginnen met BAT, LINK, 0x, Kyber Network. Een volledige lijst met de meest actuele en actieve DeFi-tokens is te vinden op CoinGecko.
Yield farming is een huurling-achtige benadering van cryptocurrency, waarbij risiconemers op zoek gaan naar de hoogste opbrengsten, wat gaandeweg een symbolische prijsvolatiliteit veroorzaakt. Veel DeFi-projecten bevinden zich nog in de kinderschoenen en kunnen nogal moeilijk te begrijpen zijn, maar toch haasten veel nieuwkomers zich om een stukje van de taart te bemachtigen. We raden onze lezers aan om hun eigen onderzoek te doen naar de fijne kneepjes van elk platform – leg geen geld vast dat je niet kunt missen.
