De markt voor cryptocurrency is een speeltuin met een hoog octaangehalte voor Lambo-dromers en investeerders. Het heeft sommigen bijna van de ene op de andere dag superrijk gemaakt en anderen op de rand van het bankroet gebracht. En natuurlijk, temidden van al deze chaotische gebeurtenissen bevindt zich een onstuimige kant van de industrie, waar twijfelachtige praktijken de markt enorm troebel maken.
De cryptocurrency-markt heeft geleid tot de snelle opkomst van een te veel bedrijven. Twee jaar oude beurzen verhandelen nu elke dag voor miljarden dollars aan cryptocurrencies, iets waar veel traditionele financiële instellingen al meer dan een eeuw mee worstelen..
BitForex verwerkt bijvoorbeeld dagelijks meer dan $ 5 miljard aan transacties, terwijl de Londense beurs, een wereldwijde kracht die al meer dan twee eeuwen bestaat, nog steeds moeite heeft om zijn cijfers consistent te evenaren. Het platform verslaat ook zijn meer populaire concurrenten in handelsvolume, ondanks het feit dat het contrasterend minder verkeer heeft.
Dat gezegd hebbende, een recente onderzoek uitgevoerd door Bloomberg op cryptocurrency-uitwisselingsdiensten zoals Bitforex schetst een nogal scheef beeld. Het ontdekte dat de meeste crypto-uitwisselingsnetwerken met enorme discrepanties in handelsvolumes gebruikers in staat stellen het systeem te misbruiken of de inflatie van handelsvolumes aan te moedigen.
Het resultaat is dat beleggers, die nietsvermoedende beleggers zijn, waarschijnlijk zullen worden gelokt door de indrukwekkende handelsvolumes, die een uitwisseling door kunstmatige activiteit valse geloofwaardigheid geven. De realiteit van wat er werkelijk aan de hand is, treft klanten echter zodra ze proberen geld te verdienen, wat een grote hoofdpijn kan blijken te zijn.
Dit komt doordat dergelijke platforms gebruikers hebben gestimuleerd om gespiegelde transacties uit te voeren, en zo weinig gebruikers zijn daadwerkelijk geïnteresseerd in het kopen of verkopen van cryptovaluta binnen het platform. Volgens Garrett Jin, Vice President van BitForex, is het hoge handelsvolume van de beurs het resultaat van het beloningssysteem dat transacties aanmoedigt.
Hij onthulde dit via een e-mail aan Bloomberg. Het transactionele mijnsysteem van de beurs betaalt naar verluidt $ 1,20 aan digitale tokens voor elke $ 1 die aan transactiekosten wordt betaald. Dit bevordert wash-trading, de praktijk van het herhaaldelijk kopen en verkopen van crypto-activa om de activiteit op te blazen.
Volgens de VP is het systeem ontworpen om Bitforex-gebruikers te belonen om hen aan te moedigen onderling te handelen. Hij benadrukte ook dat het bedrijf tegen alle vormen van marktmanipulatie en misbruik is, en zei dat het huidige beloningssysteem sowieso binnenkort zal eindigen..
Garrett benadrukte de complexiteit van het voorkomen van wash-trading, door te zeggen dat gebruikers met twee accounts alleen maar hoeven te handelen met zichzelf. Exchange-klanten mogen meerdere accounts hebben en transacties uitvoeren met wie ze maar willen, vandaar de maas in de wet.
Talloze andere platforms bieden ook vergelijkbare gestimuleerde programma’s en ze omvatten DOBI Trade, CoinSuper, FCoin en CoinBene. In het geval van Bitforex wordt het niet gereguleerd door de Monetary Authority of Singapore en opereert het op een ondoorzichtige markt waar er geen garanties zijn voor investeerders. Dit is volgens een verklaring van MAS, waaruit ook bleek dat het netwerk mogelijk niet genoeg kopers en verkopers heeft, wat resulteert in aanzienlijke opnameproblemen.
Moeilijk om de Cryptocurrency Exchange-praktijken in te perken
Wash-trading is een praktijk die moeilijk te stoppen is omdat er transacties zijn die er op lijken en die om legitieme redenen worden ondernomen. In een recent interview met Unchained, De CEO van Binance, Changpeng Zhao, ook bekend als CZ, benadrukte de complexiteit van het beteugelen van de praktijk en van andere marktmanipulatieactiviteiten.
Hij sprak over maatregelen die zijn bedrijf heeft genomen om marktmanipulatie en handel met voorkennis tegen te gaan, en onthulde dat Binance vereist dat werknemers die cryptocurrency kopen, de digitale fondsen 30 dagen vasthouden voordat ze verkopen. Het bedrijf ontmoedigt zijn werknemers blijkbaar om daghandel te doen, wat sowieso geen productieve onderneming is, aldus de crypto-directeur..
Binance cryptocurrency exchange CEO Changpeng Zhao (rechts) met de premier van Singapore, Lee Hsien Loong (links).
Hij sprak ook over het wash-trading-probleem dat de markt beïnvloedt en beweerde dat er nooit enig bewijs is geweest met betrekking tot handel met voorkennis of marktmanipulatie bij Binance. Hij legde ook uit dat er een verschil is tussen wash-trading en manipulatie.
Volgens de CEO is het niet eenvoudig om het stadium te bepalen waarin wash-trading marktmanipulatie wordt, door te zeggen: “Dus conceptueel gezien ja, als Bitcoin op dit moment $ 6.300 is op andere beurzen en het wordt verhandeld tegen $ 7.000 op andere, dan hoogstwaarschijnlijk is er een vorm van manipulatie, maar hoe definieer je dat, hoe voorkom je dat? “
Gevraagd naar zijn mening over de recente stap van ShapeShift om stringente anti-witwaspraktijken (AML) en (Know Your Customer KYC) in te voeren nadat hij ervan werd beschuldigd zich over te geven aan marktmanipulatieprijzen, weigerde CZ commentaar te geven en zei dat het moeilijk is om beschuldigingen van de buiten.
Hij zei dat er veel interne factoren in overweging worden genomen bij het nemen van dergelijke beslissingen over de beslissing van het bedrijf om nieuw beleid in te voeren na beweringen over marktmanipulatie. Hij sprak zijn vertrouwen uit dat Erik Tristan Voorhees, medeoprichter van ShapeShift, hoogstwaarschijnlijk de beste beslissing voor zijn bedrijf heeft genomen.
