Nors „Bitcoin“ buvo pirmasis pagrindinis „blockchain“ naudojimo atvejis, ši technologija buvo ne kas kita kaip „FinTech“ revoliucija. Tarpusavio mokėjimai išsivystė į naujus prekybos finansų ir finansinio audito sprendimus kartu su naujais išvestiniais finansiniais instrumentais, tokiais kaip kriptovaliutų ateities sandoriai. Tiesa, kad labai lauktas „Bitcoin ETF“ vis dar toli gražu nesulaukė reikiamo reguliavimo patvirtinimo. Tačiau „blockchain“ savitarpio fondai galėtų suteikti tarpą investuotojams, norintiems užsidirbti pinigų iš „blockchain hype“, nerizikuodami savo lėšomis nepastoviose kriptovaliutų rinkose..

„Blockchain“ gali ne tik investuoti, bet ir išjudinti tradicinių investicinių fondų administravimą. Be to, „blockchain“ pagrindu sukurtų skaitmeninių tapatybių įvedimas galėtų sumažinti KYC / AML naštą fondų valdytojams.

Čia mes apžvelgiame visus būdus, kaip „blockchain“ susilieja su investiciniais fondais, ir tai, kas gali būti įmanoma ateityje.

„Blockchain“ investiciniai fondai ir ETF fondai – investavimas į „Blockchain“ augimo potencialą

Nors daugelis tvirtai tiki „blockchain“ technologijos ateitimi, investicijos į kriptovaliutas gali būti rizikingas verslas dėl rinkų nepastovumo. Be to, investavimo į atskiras kriptovaliutas rizika yra panaši į investavimą į atskiras akcijas – tai tarsi visi kiaušiniai į vieną krepšį. Dauguma finansų patarėjų rekomenduoja diversifikavimą kaip priemonę sumažinti riziką. Todėl „blockchain“ savitarpio fondai ar ETF yra dar vienas būdas investuoti į ateities technologijas, ir jie abu gali pasiūlyti mažesnę riziką nei investuodami į atskiras kriptovaliutas, tačiau vis tiek yra viena iš populiariausių investavimo galimybių, kurias žmonės naudojasi, pavyzdžiui, investuodami į atsargų, nes tam yra išteklių.

„Motley Fool“ akcijų patarėjas programa siūlo puikų akcijų pasirinkimą kiekvieną mėnesį, kad padėtų žmonėms pasinaudoti investavimo galimybėmis.

Yra keletas fondų, kurie laiko „blockchain“ ar susijusias technologijų akcijas kaip savo portfelio dalį. „Amplify Transformational Data Sharing ETF“ (BLOK simbolis) yra vienas didžiausių, valdant 110 mln. USD turto. Tai aktyviai valdomas fondas, įsipareigojantis 80 procentų savo turto investuoti į įmonių, susijusių su „blockchain“, nuosavybės vertybinius popierius. Tai nėra „blockchain“ startuoliai – fondas turi akcijų tokiose įmonėse kaip „Overstock“, IBM ir „Intel“.

BLOK diagrama pateikė „TradingView“

Panašus fondas yra „Reality Shares NASDAQ NextGen Economy ETF“ (BLCN), kuris labiau panašus į indeksų fondą ir nėra aktyviai valdomas. Kitas yra „First Trust Indxx“ novatoriškas sandoris & Proceso ETF (LEGR). Abu laikosi panašaus požiūrio į „Amplify“ fondą, investuodami į bendrovių, kurios daugiausia dėmesio skiria blokų grandinės naudojimui ir plėtrai, akcijas..

Žinoma, tai nėra patarimas investuoti. Tačiau verta paminėti, kad „blockchain“ įmonių akcijos gali svyruoti kartu su hype dėl BTC kainos, todėl, kaip visada, atlikite savo tyrimus.

Dabartinis investicinių fondų administravimo modelis

Kaip ir tiek daug kitų finansinių procesų, savitarpio fondų administravimas šiuo metu priklauso nuo daugelio šalių ir proceso žingsnių.

Platinimo agentai yra trečiosios šalys, nesusijusios su pačiu fondu. Jie stengiasi pritraukti investuotojus į fondą. Pervedimų agentai gali būti bankas ar kita finansų įstaiga, paskirta tvarkyti investuotojų ir jų sąskaitų apskaitą. Šis vaidmuo taip pat apima dividendų išmokėjimo ir ataskaitų išleidimo investuotojams priežiūrą. Bet kuri šalis, investuojanti į investicinį fondą, privalo atlikti KYC ir AML patikrinimus, kuriuos taip pat atlieka pervedimo agentai.

Neišvengiamai, kai tiek daug skirtingų šalių dalyvauja pasirašant naują investuotoją, yra ilgas sandorių laikas. Paprastai nuo naujos prenumeratos iki atsiskaitymo vietos praeina maždaug trys – keturios darbo dienos.

„Blockchain“ įgalinamas savitarpio fondas

„Deloitte“ anksčiau yra atlikusi keletą tyrimų apie „blockchain“ poveikį investicinių fondų administravimui. Vėliau įmonės Liuksemburgo filialas išleido straipsnį išsamiai aprašoma, kaip „blockchain“ investicinis fondas gali pašalinti daugelį tarpinių etapų, susijusių su fondo pasirašymu. Savo ruožtu tai žymiai sutrumpina apdorojimo laiką.

Visų pirma, investuotojas turėtų turėti skaitmeninę piniginę. Ši piniginė turėtų savo skaitmeninę tapatybę ir skaitmeninę valiutą, kurią nori investuoti į „blockchain“ savitarpio fondą.

Kiekvienas asmuo, užsiprenumeravęs investicinį fondą, privalo patikrinti „pažink savo klientą“ (KYC) ir kovoti su pinigų plovimu (AML). Naudojant „blockchain“ pagrįstą skaitmeninę tapatybę, nereikia, kad išorinė trečioji šalis atliktų šiuos patikrinimus. Protingos sutartys blokų grandinėje gali atlikti elektroninį KYC / AML patikrinimą ir tada automatiškai pasirašyti tuos investuotojus, kurie sėkmingai išlaikė čekį.

Likusi registracija gali įvykti praktiškai realiuoju laiku. „Blockchain“ savitarpio fondo išmanioji sutartis taip pat gali apskaičiuoti investicijos grynąją turto vertę (NAV) ir apdoroti skaitmeninių pinigų perdavimą mainais į fondo investicijas. Klientų sąskaitų likučius galima įrašyti į blokų grandinę, prireikus bendraujant su išmaniąja sutartimi.

„Blockchain“ investicinio fondo modelio schema

„Blockchain“ investicinio fondo modelio schema. Vaizdo kreditas: „Deloitte“

Naudodamasis vartotojo sąsaja naudodamasis išmaniųjų telefonų programėle, investuotojas gali stebėti, kaip jų lėšų likutis didėja arba mažėja. Atėjus laikui išmokėti dividendus, išmanioji sutartis automatiškai įvykdo mokėjimą, įmokas pervesdama į kliento skaitmeninę piniginę. Trečiajai šaliai nereikia prižiūrėti ar tarpininkauti nė vienam iš šių procesų, nes visi veiksmai vyksta automatiškai pagal kodekso įstatymą.

Toliau

Kitame etape visas fondų valdymo procesas galų gale gali būti automatizuotas naudojant „blockchain“. Perėjimas prie saugumo ir turtu užtikrintų žetonų reiškia, kad netrukus galėtume pamatyti „blockchain“ pagrindu sudarytą indeksų fondą, kuris pats subalansuoja savo portfelį. „Blockchain“ fonde gali būti skaitmeninių žetonų, paremtų realaus gyvenimo akcijomis. Tai subalansuotų savo turto portfelį pagal taisykles, užprogramuotas išmanioje sutartyje.

Žinoma, yra tam tikrų kompromisų pašalinant žmones iš proceso. Gali atsitikti juodųjų gulbių įvykiai. Be žmogaus įsikišimo, mašina tiesiog vykdys veiksmus, neatsižvelgdama į tai, ar rinkos elgiasi netikėtai.

Tačiau automatinis fondų valdymas teikia keletą potencialių pranašumų, įskaitant labai mažų mokesčių investavimą. Pasyvus biržoje prekiaujamų fondų (ETF) valdymas tapo vis labiau paplitęs vystantis technologijoms.

ETF tapo patrauklia investicine priemone būtent todėl, kad neapima lėšų fondų valdymo komandai. Tai reiškia, kad jie siūlo didesnę grąžą už mažesnius mokesčius. „Calastone“, investicinių fondų sandorių tinklas, sąmatos kad įdiegus „blockchain“, pasaulinėje fondų rinkoje būtų galima sutaupyti daugiau nei 1,9 mlrd.

Visiškai automatizuoti „blockchain“ investiciniai fondai dar toli. Norėdami ten patekti, mums reikia žymiai aukštesnio įvaikinimo lygio, nei matome dabar. Tačiau finansinių paslaugų pramonė teisingai džiaugiasi potencialu, kurį suteikia „blockchain“. „Blockchain“ investiciniai fondai yra tik vienas iš galimų būdų, kaip ši technologija pakeis investicijų kraštovaizdį.

Paveikslėlis sutinkamas su „Pixabay“

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me