Hailey Lennon, direktorica usklađenosti poslovanja bitFlyer SAD-a
Prošli tjedan Steven Buchko iz Coin Central imao je zadovoljstvo razgovarati s Hailey Lennon, direktoricom za usklađivanje poslovanja u bitFlyer SAD. Razgovarali su o Haileyinom skoku u kripto, trenutnom regulatornom okruženju i o tome kako ona vidi da se regulativa razvija tijekom sljedećih nekoliko godina.
bitFlyer je najveća svjetska razmjena bitcoina. Podrijetlom iz Japana, burza sada posluje i u EU, a od studenog 2017. i u SAD-u. To čini bitFlyer prvom razmjenom koja se regulira u sve tri regije. Nedavno je bitFlyer dobio odobrenje za rad u Illinoisu, čime je njihov ukupni broj u SAD-u iznosio 43 države i teritorija.
Pogledajte našu recenziju bitFlyer razmjene da biste saznali više i vidjeli je li to prava platforma za vas.
Intervju
SB: Kako ste se upoznali s kriptovalutom?
HL: Za Bitcoin i ideju virtualne valute prvi sam put čuo 2011. godine. Počeo sam čitati o njemu i činilo mi se vrlo zanimljivim, ali tada nisam vidio da moja karijera ide u tom smjeru. Namjeravao sam krenuti u parnicu i krenuti pravnom tvrtkom nakon pravnog fakulteta.
Nekoliko godina kasnije postao sam interni savjetnik veleprodajne tvrtke za razmjenu valuta u San Diegu. Pridružio sam se kao glavni savjetnik za pomoć u poslovnim sporovima, zakonu o zapošljavanju i dobivanju dozvola za prenos novca, ali brzo sam bio izložen aspektu pranja novca protiv fiat valute.
To je ono što me privuklo u Silvergate [banku] gdje je moja karijera ušla u prostor virtualnih valuta. Već dugo znam za kripto, činilo mi se vrlo zanimljivim i smatrao sam da ima puno potencijala, ali onda me sudbina samo stavila u središte.
Od tradicionalnih financija do virtualne valute
SB: Kakav je bio prijelaz s tradicionalnijih financija na virtualnu valutu? Je li bilo puno razlika?
HL: Prijelaz je bio izazovan i uzbudljiv. Glavna razlika je samo biti dio startupa. BitFlyer tim radi na izgradnji nečega u SAD-u, a to je puno dugih noći i napornog rada. Virtualne mjenjačnice u jedinstvenoj su poziciji da rade s ovom novom tehnologijom i ponekad ne znate da će nešto biti problem ili izazov dok ne pogledate pravo u to i ne budete morali na licu mjesta iznaći rješenje.
Glavna je sličnost cilj imati vrlo snažan program usklađenosti. Zabrinutosti oko pranja novca, praćenja transakcija i KYC-a [Upoznajte svog kupca] postoje kao i za banke. Morate uravnotežiti usklađenost sa svim ostalim aspektima poslovanja.
SB: Koliko ste dugo bili u Silvergateu prije nego što ste došli u bitFlyer?
HL: Bio sam tamo nešto više od dvije godine i pomogao timu da izgradi odjel FinTech i program usklađenosti kako bi provjerio potencijalne kupce FinTecha. Bilo je to nevjerojatno iskustvo. To je sjajna momčad u Silvergateu.
SB: Kako ste započeli s radom na bitFlyeru?
HL: Na isti način na koji su se dogodili mnogi moji prijelazi – bila je to prilika koja mi je pala u krilo.
Upoznao sam reputaciju bitFlyera u Japanu i bio sam uzbuđen kad sam čuo za njihove planove za lansiranje u SAD-u i EU. Bila je teška odluka napustiti ulogu u Silvergateu, ali osjećala sam se spremnom za novi izazov.
Zbog ove uloge preselila sam se iz San Diega u San Francisco. Jednostavno sam osjećao da je to zaista dobra prilika da se pridružim timu ljudi koji pokušavaju utjecati na ovu industriju. Iskoristio sam priliku i potrčao s njom.
SB: Što ste naučili u Silvergateu, a što ste mogli prenijeti na bitFlyer?
HL: Ta mi je uloga pružila priliku da imam dobar puls u industriji općenito: u ključnim igračima, uglednim tvrtkama u industriji i industrijskim standardima. Omogućila mi je ideju o tome koje dobavljače i odvjetničke tvrtke treće strane dobro koriste i kojima se vjeruje u prostoru. Da bih to vratio u interniju ulogu, omogućilo mi je da pomognem bitFlyeru da pokrene prvi dan sa što jačim programom usklađenosti.
Američki regulatorni proces
SB: Koje su regulatorne prepreke morali prevladati da bi bitFlyer lansirao u Sjedinjenim Državama? Je li bilo nečeg većeg?
HL: Ne, ništa glavno. Mislim da je jedna zabluda o prostoru taj što nije jako reguliran. To jednostavno nije slučaj. U ovom prostoru postoji više razina regulacije. Na saveznoj razini imate FinCEN, a zatim svaka država ima svoje licence za prijenos novca. Također je bilo potrebno mnogo koordinacije i interakcije s NYDFS-om [New York Department of Financial Services] da bi se dobila BitLicense. Njihov je tim nevjerojatno temeljit, a postupak ispitivanja vjerojatno je najteži u SAD-u.
Dobivanje tih licenci zahtijeva vrijeme. Iako to ne bih nazvao “preprekom”, to je nešto što treba učiniti. Izazov je biti sposoban biti operativan u više država i služiti kupcima u svakoj od njih.
To je bilo prvo pitanje: Kako služiti svim kupcima kojima želimo služiti, pružiti im izvrsnu korisničku uslugu i pružiti sigurno iskustvo u prostoru virtualnih valuta, a usklađenost prioritetom?
SB: To ima smisla. Zato ste vi radili državu po državu?
HL: Upravo tako! Već sam se dotaknuo toga, ali na saveznoj razini s FinCEN-om, burze koje omogućavaju kupcima da kupuju i prodaju virtualne valute s fiatom trebaju se registrirati kao MSB (posao novčanih usluga). Kroz to se od njih traži da se pridržavaju Zakona o bankovnoj tajni i svih propisa o sprečavanju pranja novca, kao i da imaju uspostavljen snažan program poštivanja zakona. To uključuje obuku i provođenje neovisnih revizija.
Zatim, svaka država ima neku vrstu statuta o transporteru novca koji rezultira postupkom prijave. Svaki zakon različito definira valutu i različito definira što je prijenos novca.
To nije tako jednostavno kao samo odlazak i prijava za svaku državu. Morate napraviti početnu analizu stavova države o virtualnoj valuti kao valuti i je li razmjena virtualne valute u njihovoj definiciji prijenosa novca.
Postoje države koje smatramo “neaktivnim” jer se država vratila i potvrdila naše uvjerenje da njihov statut ne pokriva ono što radimo. Ali većina država smatra da, čak i ako nisu razmišljali o ideji virtualne valute dok su pisali svoj statut o prijenosniku novca, to je još uvijek dovoljno široka definicija koja obuhvaća virtualnu valutu. Te države zahtijevaju da prođemo postupak licenciranja.
Dug je proces da tvrtka poput naše zapravo može pokrenuti i postati operativna.
Misli o budućim propisima
SB: Kako mislite da će se regulatorni procesi promijeniti tijekom sljedećih, recimo, pet do deset godina kako sve više država počne definirati što se zapravo smatra virtualnom valutom i virtualnom razmjenom valuta?
HL: To je sjajno pitanje i ljudi imaju različita mišljenja o čemu mogli dogoditi se i što treba dogoditi se. Mislim da postoje dva puta koja se mogu dogoditi.
Jedan bi smjer bio da nastavimo državom putem državnog licenciranja i regulacije. U tom smislu mislim da bi neke države mogle slijediti vodstvo New Yorka. Oni mogu donijeti nešto slično BitLicenseu, a to je licenca i aplikacija odvojeni od njihovog postupka prijenosa novca koji stvarno zaranja u rizike specifične za virtualnu valutu: stvari poput usklađenosti, cyber-sigurnosti i informacijske sigurnosti, kao i kako tvrtka upravlja njihovim toplo i hladno spremanje novčanika.
Mislim da bi i druge države potencijalno mogle krenuti tim stopama.
Druga misao gdje bi ovo moglo ići je prema povelji banke FinTech za cijelu zemlju. O ovome je razgovarao OCC [Ured kontrolora valute]. U tom bi smislu omogućio nacionalnu regulaciju razmjene virtualnih valuta.
U toj strategiji postoje prednosti i nedostaci. Države bi izgubile pravo da shvate kako žele postupati sa zaštitom potrošača i kako žele dopustiti tvrtkama da posluju u njihovoj državi. Ali s druge strane, to stvara puno više ujednačenosti, a tvrtka poput naše ne bi morala smisliti kako se prijaviti u svim tim različitim državnim nadležnostima.
SB: Je li to trenutno način na koji se trguje robom i vrijednosnim papirima? Postoje li državni propisi s tim?
HL: Tu dolaze CFTC i SEC. SEC nadzoruje prodaju i trgovanje vrijednosnim papirima i CFTC regulira terminsko trgovanje. Iako se futures i vrijednosni papiri uglavnom reguliraju saveznim nadzorom, mislim da neke države imaju svoj način promatranja zaštite potrošača u ovom području.
Što se tiče virtualne razmjene valuta, zbunjujući je dio da na saveznoj razini postoji FinCEN koji regulira poslovanje novčanih usluga, ali to nije poput službenog nadzora vlade nad virtualnom valutom i zapravo nije režim licenciranja. Oni su više revizori na saveznoj razini.
bitFlyer sučelje za razmjenu munja
SB: Znam da je SEC prilično uporan u izjavi da će ICO početi klasificirati kao ponudu vrijednosnih papira. Hoće li to imati ikakvog utjecaja na razmjene?
HL: Da, to je nešto kao razmjena kojega smo definitivno svjesni jer još uvijek postoji ovo sivo područje ICO-a koje trebaju razumjeti implikacije prostora na vrijednosne papire. U ovom trenutku bitFlyer ne bi naveo ICO token jer smatramo da nema dovoljno jasnih smjernica o tome što je potrebno kako bi se osiguralo da su u skladu s SEC-om i drugim našim regulatorima, kako domaćim tako i inozemnim..
Regulatorno tijelo u Japanu, FSA, upozorilo je ICO-ove da ne traže Japana bez dozvole za virtualnu valutu. Mislim da postoje načini na koje različiti propisi oko ICO-a utječu na nas. To ne znači da ICO i token ne mogu biti legitiman posao, ali to je samo područje u kojem svi trebaju biti oprezni.
Isto vrijedi i za virtualnu mjenjačnicu. Tvrtka samo treba odvojiti vrijeme da shvati implikacije oko svog poslovanja i pruženih usluga. Moraju razumjeti kako ih to može otvoriti prema drugim regulatornim zahtjevima kojima se moraju pridržavati. Mislim da će u budućnosti razmjene morati i dalje biti oprezne u onome što odluče uvrstiti na svoju platformu, jer na neki način razmjena olakšava kupcima koji sudjeluju u tim kovanicama ili tokenima.
SB: Nema popisa ICO tokena, ali imate li planove za proširenje i dodavanje drugih vrsta digitalne valute koje nisu imale ICO? Ili ćete se zasad držati bitcoina?
HL: Da, definitivno! Prvi smo dan pokrenuli samo s bitcoinima, ali u bliskoj budućnosti planiramo predstaviti i druge kovanice na našoj platformi. SAD će slijediti smjer koji je u tom pogledu poduzeo bitFlyer Japan. U SAD-u moramo proći malo više procesa, a neki državni regulatori žele biti dio tog procesa donošenja odluka. Žele se uvjeriti da razmjena doista razumije novi profil rizika koji novčić dodaje razmjeni. bitFlyer USA definitivno planira u budućnosti nuditi kovanice izvan bitcoina.
Završne misli
SB: Postoji puno drugih razmjena vani. Što izdvaja bitFlyer?
HL: Mislim da je dvojako. bitFlyer je stekao tako dobru reputaciju i reputaciju u Japanu. No, osim toga, želimo postati igrač virtualne razmjene valuta na globalnoj razini.
Licencirani smo u Japanu i SAD-u, a zatim smo nedavno dobili dozvolu za rad u EU. To nam omogućuje da danas imamo tri ključne jurisdikcije, a nadamo se da ćemo ih imati više u budućnosti.
Ukupni cilj je prekogranično trgovanje – omogućujući kupcima unutar svih bitFlyer entiteta da budu na našoj platformi i trguju jedni s drugima. To će omogućiti kupcima bitFlyer-a u SAD-u i EU-u da imaju koristi od japanskog tržišta virtualnih valuta, kao i povećane količine i likvidnosti. To je jedan aspekt.
Druga stvar po kojoj se razlikujemo je da, iako je bitFlyer zaista poznat po razmjeni i uspjehu koji smo postigli, također razvijamo tehnologiju poduzeća blockchain nazvanu “miyabi”. “Miyabi” je vlasnička blockchain tehnologija koju je bitFlyer razvio za različite tvrtke kako bi se integrirale u njihove sustave.
Oduvijek me impresioniralo da je, iako se ističemo u industriji razmjene bitcoina, ukupna misija bitFlyera olakšati svijet putem blockchaina. Mislim da ponekad potencijal blockchaina ostane neprimijećen i fokus je, puno puta, na tome koliko je visoka ili niska cijena bitcoina danas u vijestima.
Sve u svemu, postoji dugoročni potencijal da blockchain učini puno dobra. bitFlyer vidi blockchain tehnologiju kao drugi sloj onoga što tvrtka pokušava donijeti u ovu industriju. Neki igrači u industriji pokušavaju potaknuti ciljeve virtualne valute i blockchaina. Lijepo je biti dio tvrtke koja tome doprinosi.
SB: Postoji li još nešto što biste željeli da naši čitatelji znaju?
HL: Postoji puno općih zabluda o virtualnoj valuti i mislim da postoje tri zablude koje me frustriraju i možda druge ljude koji pokušavaju donijeti legitimitet u svemir.
Zablude su da Bitcoin nije reguliran, anoniman i vjerojatnije će se koristiti za pranje novca ili kriminal nego, recimo, za gotovinu ili neki drugi oblik plaćanja. Ispostavilo se da sve to nije istina.
Izlazi izvještaj iz Eliptično prije otprilike nekoliko tjedana koji je pokušavao analizirati slučajeve upotrebe Bitcoina i koliko je toga zapravo povezano s nedopuštenim izvorima. Pronašli su to samo 0,61% novca koji je ulazio na burze u posljednje četiri godine provjerljivo je iz ilegalnih izvora. U toj statistici ima mjesta za tumačenje, ali mislim da je to još uvijek pokazno. Vijesti privlače pažnju kad postoji ideja da se Bitcoin koristi samo za nedopuštene stvari, ali to jednostavno nije slučaj.
Bitcoin može svijetu donijeti puno dobrog. Omogućuje financijske usluge ljudima koji nemaju pristup bankarskom sustavu, uključujući ljude u zemljama u razvoju, i otvara prekogranična plaćanja na globalnoj razini. Potencijal za blockchain je neograničen. Puno je dobrog što bi moglo doći uz kripto i blockchain tehnologiju. Zablude ne bi trebale biti u fokusu onoga što ova industrija radi ili je sposobna.
Hvala vam
Hvala ti, Hailey, što si odvojila vrijeme od svog užurbanog dana i razgovarala s nama o regulatornim procesima u Sjedinjenim Državama. To je složena tema koja se još uvijek razvija, ali jasno je da ste vi i vaš tim spremni za sve promjene koje bi se mogle dogoditi.
Nismo se mogli složiti više s vašim završnim izjavama i sretni smo što vidimo da BitFlyer radi na daljnjoj legitimaciji Bitcoina i blockchain tehnologije u cjelini.
