Stephane De Baets vizualizira budućnost u kojoj se svaka imovina, bilo mala tvrtka ili imovina, može tokenizirati i prodati na blockchainu – a svoje tokene stavlja tamo gdje su mu usta.
Stephane je belgijsko poduzeće za poslovanje nekretninama, ugostiteljstvom i ulaganjem, sa sklonošću da se istakne u svakoj pojedinoj industriji. Kao osnivač i predsjednik međunarodne tvrtke za upravljanje imovinom Elevated Returns, Stephane je pokrenuo prvu veliku tokeniziranu dražbu komercijalnih nekretnina koja je prodala dio svog vlasničkog udjela u jednom od svojih posjeda – idiličnom odmaralištu Aspen St. Regis u Aspenu, Colorado . Stephane je također osnivač i vlasnik Chefs Cluba, restoranske grupe s rotirajućim prebivalištem kuhara svjetske klase na svojim mjestima u Aspenu i New Yorku.
Stephane De Baets u bazenu, ljubaznošću https://twitter.com/stephanedebaets
Stephane vjeruje da će tokenizacija St. Regisa dovesti do lavine interesa programera nekretnina i glavnih investitora u blockchain industriju. Kao samoopisani “ultrakonzervativni starac na tržištima kapitala”, Stephane tvrdi da njegove kolege samo trebaju vidjeti opipljivi dokaz tokenizirane imovine u akciji kako bi vidjeli vrijednost raspodjele kapitala za ulaganja temeljena na blockchainu..
“Blockchain je u tome da ljudima date alate da rade nešto što je bilo ograničeno na nekoliko odabranih pojedinaca”, kaže Stephane. “Blockchain je slična evolucija kao i prelazak s faksa na e-poštu – za komunikaciju. Olakšalo ga je i učinkovitije. Ljudi su počeli pronalaziti nove programe za komunikaciju putem e-pošte, a zatim SMS-a. “
Stephaneovo desetljeće dugo putovanje u blockchain ne odnosi se samo na zarađivanje više novca – u njegovoj investicijskoj filozofiji postoji pobunjeni element. Krađa vatre od bogova i demokratizacija pristupa masama sentiment je koji nije nepoznat onima u industriji kriptovaluta. U Stephaneinom slučaju, ova rasipna vatra je sposobnost ulaganja u projekte koji su općenito izvan djelokruga običnog ulagača. U srcu ključne Stephaneine poruke je disintermediacija financijske industrije i stvaranje izravnog puta za stvaranje i dijeljenje vrijednosti između poduzeća i njihovih kupaca.
“U Povišenom povratku mislimo da je trenutni svijet previše elitistički”, kaže Stephane. “Pristup kapitalu ograničen je na vrlo malo privilegiranih pojedinaca. Davanje pristupa ovom višem stupnju ulaganja na demokratskoj osnovi, a la tokenizacija, daleko bi doprinio promicanju jednakosti. Nije normalno da pet tvrtki kontrolira količinu bogatstva koja je veća od ostatka NASDAQ-a 100 zajedno. Mislim da je tokenizacija slabo visi voće. Imam puno povjerenja i uvjerenja da će prije ili kasnije doći do velikog razdvajanja bez obzira na sve, a ljudi bi trebali biti ispred toga. “
St. Regis Aspen, hotel nad kojim tokeni AspenDigital predstavljaju djelomično vlasništvo.
Napomena urednika: Sljedeći je članak napisan kao obrazovni i informativni te ga se ne smije tumačiti kao podršku, sponzorstvo ili investicijski savjet za bilo koji entitet o kojem se raspravlja. Kripto valuta je u osnovi vrlo rizična klasa imovine i uvijek prije istraživanja ili konzultacija s licenciranim financijskim savjetnikom prije bilo kojeg ulaganja ili kupnje.
Luksuzna nekretnina 101: Šetnja sa Stephaneom De Baetsom
Stephane nas vodi kroz tradicionalni proces za poduzetništvo luksuznih nekretnina.
“Ako želite posjedovati hotel, realno morate biti uključeni u vrlo selektivnu mrežu ljudi koja vam može pokazati što je dostupno za prodaju”, kaže Stephane. „Tada trebate prikupiti kapital – obično dio duga i dio kapitala. Zatim morate obaviti dubinsku analizu, licitirati za imovinu, pregovarati o ugovoru, izvršiti ugovor i ako uspijete, posjedovat ćete imovinu. Ostvarivanje prihoda na toj imovini znači da također morate biti učinkoviti u učinkovitom upravljanju imovinom da biste ostvarili dobit, što je višak novčanog tijeka nad servisiranjem duga i ostalim troškovima. Kad preokrenete imovinu, ostvarujete kapitalnu dobit. ”
Ovo je stari način komercijalnih nekretnina višeg razreda, a prema Stephaneu, mali, incestuozni svijet s ograničenim brojem igrača.
Snimka zaslona izjave o otkrivanju AspenCoin iz kolovoza 2020. na tZERO
“Nema puno dodane vrijednosti osim rješavanja te neučinkovitosti novčanog toka”, kaže Stephane. “Tokenizacija u potpunosti mijenja igru. Kao mali ulagač, možete otići na tržnicu i odabrati žeton koji odgovara nekretnini. Na primjer, možete ići na tZERO i pogledati AspenCoin, digitalni token za St. Regis. Postoji izjava o otkrivanju podataka, a možete je vidjeti izvedba imovine.”
tZero je projekt koji je pokrenuo Overstock i koji funkcionira kao platforma za vlasnike imovine za tokenizaciju svoje imovine. Ovaj sustav omogućuje prosječnim ulagačima da daju osvrt na rad nekoga poput Stephanea, što se obično radi privatno.
Dakle, ono što nekoga potiče poput Stephanea mora omogućiti javnosti da ubere plodove njegova rada?
Stephane opisuje iskustvo posjedovanja luksuzne nekretnine kao prekrasno u smislu hvalisanja, ali kratkotrajno.
Vlasnici poput Stephanea mogu uživati u ljepoti svoje imovine, ali ovaj romantizam ubrzo je natopljen razumijevanjem da ne mogu pristupiti svom kapitalu bez ogromne količine komplikacija koje proizlaze iz prodaje imovine.
“Posjedovanje nekretnine u osnovi znači da imate bilancu koja govori koliko dugujete banci i vrijednost vlastitog kapitala”, kaže Stephane, smanjujući glamur vlasništva luksuzne imovine na knjigovođu. “Ne postoji otkrivanje cijene, niti postoji način da unovčite tu poziciju kapitala osim prodaje hotela. Kada svoju imovinu označite kao vlasnika imovine, otkrićete cijenu i znate punu vrijednost vlastitog kapitala. Još bolje, imate likvidnost. Recimo da se vjenčate i zasnivate obitelj. Možete prodati nekoliko tokena svoje imovine. Ako mislite da je cijena tokena prejeftina, možete ih otkupiti. ”
Ako novac zaključate u imovinu, rijetko je udovoljeno životnim osekama; kao vlasnik tokenizirane imovine, Stephane sugerira, imate fleksibilnost da povećate ili smanjite svoju poziciju i znate trenutnu stopu odlaska na kapital. U tu svrhu davanje vlasnika imovine luksuza likvidnosti također čini tu imovinu mnogo atraktivnijom za držanje.
Što je AspenDigital?
AspenDigital je žeton povezan s tokenizacijom St. Regisa u Aspenu u Koloradu Stephanea De Baeta – prestižnog bijega za ružičasti gornji ešalon uvučen u Stjenovite planine.
Kako se do sada primjenjivala tokenizacija imovine?
“Stvorili smo digitalnu sigurnost kao dio programa privilegiranja vlasništva”, kaže Stephane. „Za nas je to prekrasno jer smo u mogućnosti nagraditi vlasnike tokena poput pravog vlasnika. Uštedimo na marketinškim troškovima, troškovima putničkih agencija itd. Trošak za nas, vlasnika nekretnine, minimalan je, a korist za potrošača maksimalna. ”
Prema Stephaneovom opisu tokenomije AspenDigitala,
- Ako posjedujete 10.000 tokena tijekom 30 dana ili više, imate pravo na 20% popusta u gotovini na potrošnju tijekom boravka.
- Ako posjedujete 100.000 tokena: 35% popusta u gotovini.
- Ako posjedujete pola milijuna tokena: 50% povrat novca.
Stephane nas moli da razmišljamo o zaštitniku koji Božić ili Novu godinu provodi u St. Regisu: prosječna soba otprilike u to vrijeme košta oko 2000 USD dnevno, a ako dođete boraviti sedam dana s obitelji koja treba dvije sobe, ‘ Gledat ću novčanicu od 28.000 USD. Ako je trenutna cijena jednog od ovih tokena na tZERO 1,31 USD, 10.000 tokena pokreće vam oko 13.100 USD.
AspenDigital na tZERO-u
Ovaj paušalni iznos žetona omogućio vam je 20% povrata novca tijekom boravka ili oko 5600 USD natrag, što je malo više od 42% povrata na vrijednost vaših tokena za taj jedan boravak.
Sanjam o svijetu u kojem nemam bankovnih zajmova i samo šaljem popuste ljudima koji kupuju pretplaćeni smještaj u mom hotelu. Dokazat ću da je ovo jeftiniji način da vlasnik financira nekretninu od tradicionalne hipoteke.
Drugim riječima, Stephane želi izbaciti bankovne zajmove iz ugostiteljstva i izgraditi infrastrukturu za vlasnike poduzeća kako bi prikupili kapital od svojih najboljih kupaca.
“Želimo pronaći način da otplatimo sto posto svog duga i donijeti uštede od vašeg novčanog toka potrošaču”, kaže Stephane. “Sve što banka čini je premošćivanje neusklađenosti novčanih tokova dok poduzetnici grade tvrtke kako bi pružali usluge kupcima. Vaš je potrošač zapravo stranka koja vam daje novac za plaćanje zaposlenicima, plaćanje zajmova u bankama i ostvarivanje dobiti. Krajnja linija disintermedija je dobiti financiranje izravno od potrošača. “
Izravno prikupljanje sredstava od potrošača nije novi koncert. Primjerice, Elon Musk to je nedavno učinio s Teslom, prodavši Roadster po visokoj cijeni za prikupljanje kapitala. Prodaja vašeg budućeg proizvoda obično je najjeftiniji izvor kapitala.
Kako imatelj imovine može iskoristiti pogodnosti tokenizacije?
Problem je trenutnog sustava u tome što vrijednost koja bi inače bila posvećena poboljšanju poslovno-potrošačkog odnosa curi u blagajnu trećih posredničkih banaka.
“Ako ste kapital prikupili od banaka i privatnih investitora, u jednadžbu morate uključiti obveze po zajmu i kamate”, kaže Stephane. “Banka će reći, Stephane, trebam plaćanje kamate od 6%. A onda imate privatne investitore i partnere koji traže njihov povrat od 15% svog novca. Dakle, kao upravitelja imovinom, prvenstveno me potiče da prvo platim dugove, a to često nije u skladu s pružanjem apsolutno najboljeg iskustva za potrošača. “
Morate biti sigurni da ćete moći platiti vlasnike i investitore, ili ste na drugom mjestu.
Pružatelja usluga i potrošače okaljao je taj zli posrednik zvan bankarstvo. Ako uspijemo ukloniti banku iz jednadžbe i ako nas potrošači izravno financiraju, možemo usmjeriti svoje napore na izgradnju boljeg odnosa između nas kao pružatelja usluga i naših potrošača.
Kako sigurnosni tokeni ili uslužni tokeni mogu promijeniti svijet nekretnina? Kada tvrtke izravno financiraju kupci, tvrdi Stephane, može se promijeniti cijela klasa imovine:
- Procjena imovine postaje pomalo irelevantna. Netko kupuje sredstvo jer ga želi koristiti u budućnosti po povoljnijoj cijeni. Žele dobar posao. Oni ne žele posjedovati imovinu, već u budućnosti žele pristupiti usluzi po atraktivnijoj cijeni.
- Tokenizacija pojednostavljuje odnos između davatelja usluga i potrošača. Na primjer, kao pružatelj hotela ili hotelski operater, vaš posao je pružiti najbolju uslugu svom potrošaču. Želite da budu vrlo zadovoljni iskustvom koje on prima u vašem poduzeću. Ako prikupljate novac od svojih kupaca, koji sada postaju djelomični vlasnici vašeg posjeda, bolje vas potičite da dalje ulažete u iskustvo korisnika. Slično tome, vaši se kupci potiču da podržavaju vaše poslovanje.
“Da biste mogli ponuditi pogodnosti, morate posjedovati imovinu”, kaže Stephane. „Ako netko obećava pogodnosti na tuđoj imovini, postanem nelagodan. Da biste bili uspješni u modelu koji razvijamo, morate biti spremni posjedovati sredstvo na kojem nudite pogodnosti. ”
Zbog toga, priznaje Stephane, tradicionalni bankarski odnosi uvijek će imati mjesta u poslu. Da biste držali imovinu bez vlastitog kapitala, potreban vam je netko tko će vam posuditi novac. Međutim, posudba se mora razvijati sa svijetom, a ne ga antagonizirati.“Vidim da se tržište kredita značajno mijenja u sljedećem desetljeću”, kaže Stephane. “Razmisli o tome; ako kupite Aspen Digital, imate polugu koja je u osnovi hipoteka imovine. Pretpostavimo da sutra plaćam hipoteku i izdajem još tokena. Trebali biste biti u mogućnosti pokazati zajmodavcu u čijem ste vlasništvu tokene koji predstavljaju nesuđeno vlasništvo nad hotelom i tražiti povećanje poluge na vašem novčaniku. Mislim da ćete na kraju početi vidjeti kako se poluga temeljena na imovini kreće prema poluzi potrošačke baze. “
Snimka zaslona povijesti trgovanja AspenDigitala na tZERO-u.
Stephane vidi budućnost u kojoj vlasnici digitalnih sredstava, bilo da je to Bitcoin ili novčić koji predstavlja luksuzni planinski hotel, mogu bez problema podizati kredite kod glavnih banaka.
* Napomena: Postoji nekoliko davatelja zajma za kriptovalute, kao što su BlockFi i Celsius koji pružaju zajmove s kripto kolateralom na depozitima kriptovaluta. *
Tu je i značajna korisnost ovih tokena, smatra Stephane, koju ne treba zanemariti.
“Komunalne usluge znače da ih ljudi imaju koristi, što stvara prirodnu likvidnost u klasi imovine”, kaže Stephane. “Pogodnosti koje dobijete od svojih tokena mogu vlasnicima tokena dodijeliti vrijednost puno veću od potencijalne kapitalne dobiti.”
Voštano filozofski, Stephane opisuje gotovinu kao samo medij za stjecanje dobara i usluga u budućnosti.
“Novac je instrument za stvaranje razmjene”, kaže Stephane. “Ako vam taj instrument nije potreban jer imate pristup uslugama jednostavno držeći sredstvo i ne trošeći ga, promijenit ćete odnos između ljudi i novca.”
Drugim riječima, umjesto da vrijednost izmiče iz odnosa poslovanja i kupaca u ruke posrednika treće strane, kupci mogu postići posve nove pogodnosti koje se obično dodjeljuju samo vlasnicima visokih performansi.
Regulacija i inovacije: povijesno toksični odnos
Stephaneino putovanje u blockchain u potrazi za alternativom vrlo starom tržištu kapitala i bankarskom sustavu, potraga koja traje desetljećima.
„Činjenica da se i dalje oslanjamo na Zakon o vrijednosnim papirima iz 1933., bavimo se papirnatim vrijednosnim papirima i koristimo klirinško sredstvo, zabavna je jer je stara gotovo 100 godina. Čitava financijska industrija i derivati financija zaista su bili spremni za revoluciju i vjerujem da je sposobnost tokeniziranja imovine na blockchainu krik za okupljanje. ”
Stephane potiče budućnost u kojoj propisi rastu zajedno s inovacijama, umjesto da ih sprečavaju.
Stephane De Baets FOTO KREDIT: BENJAMIN LOZOVSKY
“Kao poduzetnici moramo biti s poštovanjem prema vlastima i regulatorima, jer iako inovacije mogu otvoriti nova vrata, mogu omogućiti i prijevaru, prijevaru i zlostavljanje”, kaže Stephane. “Propisi o suradnji osiguravaju da ne zatvorimo cijelo poduzeće samo kako bismo zaštitili mase od vrlo malo negativnih aktera.”
Da biste doista potaknuli razvoj krajolika, potrebno vam je zdravo regulatorno okruženje, infrastruktura za ukrcavanje novih korisnika i tržišni lideri.
“Ako 2017. smatrate prvim mainstream valom, sada gledamo drugi”, kaže Stephane. „Imali smo savršeni element relativno stabilne ekonomije koji je omogućio da se inovacije stabiliziraju prije ovog drugog vala, a sada ovo nestabilnije ekonomsko okruženje gura potrebu za dostavom financijske pomoći ravno u ruke ljudi. Dovodi nas da razmotrimo koje su stvarne snage naslijeđenog bankarskog okruženja i koliko je prilagođeno najboljim interesima ljudi? “
Dolazeći s tržišta kapitala, tvrdi Stephane, ova revolucija nije stvar ako; pitanje je kada, tko i kako.
“Mogu reći da će u roku od pet godina sve biti digitalno, uključujući dolar i euro”, kaže Stephane. “U rukama ćemo imati digitalni novčanik i moći ćemo upravljati svojom imovinom bez odlaska u banku ili bankomat i podizanja novca ili polaganja novca.”
Završne misli
Pristup kapitalu nije jednako raspodijeljen po cijelom svijetu, a kako napominje Stephane, radi se o vrlo maloj mreži ljudi koja ima najveći pristup. Tvrtke koje donose najveći prinos obično nisu dostupne kao mogućnosti ulaganja za svakodnevnog Joea.
Primarna poluga bilo kojeg poslovnog odnosa sjedi u rukama stranke koja drži kapital. Ovaj je kapital u povijesti rijetko napuštao banke i ultrabogate ljude, a naboj poreznih olakšica i spašavanja, posebno u Sjedinjenim Državama, pobrinuli su se da veliki novac ostane na mjestu.
Međutim, rješavanjem kapitalnih posrednika demokratizacijom pristupa investicijama tokenizacijom, luksuz ultrabogatih ljudi konačno će se slivati u mase. To je barem argument koji Stephane De Baets iznosi s tokenizacijom hotela St. Regis.
Ovi posrednici, u kategoriju u koju spada Povišeni povratak Stephane De Baets, ne djeluju u najboljem interesu vlasnika hotela Stephane ili kupca Stephane. Međutim, čini se da višestrani Stephane svoje profesionalne identitete usklađuje pod jednu zastavu: demokratizaciju pristupa i disintermiranje napuhanih trećih banaka, a AspenDigital želi iskoristiti za revoluciju u industriji nekretnina.
