금융 및 경제학에는 금융 참여자의 인간 정서적 측면과 행동을 이론화, 연구 및 문서화하려는 행동 금융이라는 분야가 있습니다. 행동 금융은 가격 편차를 설명하기 위해 심리적 기반 이론을 제안합니다..
경제학자가 시장에서의 행동을 이해하는 데 사용하는 가장 강력한 기술 중 하나는 특정 유형의 금융 시장이나 시장 지수에서 집단 행동을 찾는 것입니다. 일반적으로 CSSD (단면 표준 편차), HIX (헤르 딩 인덱스), VAR 모델 등과 같은 수학적 모델을 사용합니다. 이러한 수학적 기법은 헤딩 동작을 찾는 데 사용됩니다..
Herding Behavior 란??
Herding Behavior는 개인이 타인의 거래를 모방하여 거래자가 서로를 모방 할 때 발생하는 현상입니다. 가장 중요한 두 가지 측면은 가격과 볼륨, 특히 둘 사이의 인과 관계의 방향입니다..
경제학의 악 대차 효과라고 생각하십시오. 경제학자들이 사람들이 일상 생활에서 취하는 특정 심리적 행동을 설명하기 위해 사용하는 용어입니다. 악 대차 효과는 개인이 다른 사람이하기 때문에 무언가를 할 때 발생합니다. 우리의 목적을 위해, 사람들은 다른 사람들이 그것을 구매하기 때문에 무언가를 구매할 것이므로 가격이 상승하는 것을 관찰 할 것입니다..
이러한 유형의 효과를 찾거나 다른 말로 떼를 짓는 행동을 찾으려면 가격과 부피 사이의 영향과 그 사이의 인과 관계의 방향을 분석해야합니다..
금융 시장에서 목축을 찾는 것의 중요성은 자산의 현재 가격이 거래량 증가를 유발하는지 아니면 거래량 증가가 가격 변동을 유발하는지 아는 것입니다..
금융 시장에서 목축을 찾는다면 가격이 거래량의 움직임을 유발하여 시장 참여자들이 자신의 실사를하지 않고 가격 움직임에 기반한 거래를 선호하는 경우.
이것은 시장 참여자들이 시장 분석과 관련하여 숙제를하지 않고 있음을 시사합니다. 가격이 올라갈 때만 사고, 내려갈 때만 팔아요.
그러나 금융 시장에 목축이 존재하지 않는다는 사실을 발견한다면 이는 거래량으로 인해 가격이 이동한다는 것을 의미하므로 시장 참여자는 실사 분석을 수행 한 다음 거래량을 늘릴 수있는 거래를하게됩니다. 가격은 증가하거나 감소합니다.
이 경우 시장은 심리적 기반이 아니며 광기에 대한 방법이있는 것처럼 보이므로 거래자는 투자 결정에 근본적인 분석과 같은 더 부지런한 접근 방식을 사용하려고합니다. 사실이다.
금융 시장에서 목축을 발견했다고해서 펀더멘털 분석이 작동하지 않는다는 의미는 아닙니다. 대부분의 경우 시장이 펀더멘털 및 기타 적절한 분석 형식을 보지 않는 것처럼 보이며 대부분 가격 변화에 반응하는 것으로 보입니다. 펀더멘털이 어쨌든 가격에 영향을 미치지 않는다는 의미는 아닙니다..
상관 관계 분석과 당신
가격과 거래량 간의 단순한 상관 관계 분석을하는 것만으로는 충분하지 않습니다. 알아두면 유용하지만 가격과 거래량 사이의 단순한 상관 관계는 0.66입니다. 이것은 특히 장기적으로 가격과 거래량이 서로를 따라 간다는 것을 의미하지만 어떤 것이 다른 원인을 일으키는 지 설명하지 않습니다. 아래 그래프는 데이터를 차트에 맞추기 위해 볼륨을 10 만 배로 축소 한 비트 코인의 거래량 및 종가의 산점도를 보여줍니다..
다른 수학적 과정을 사용하여 변수 간의 인과 관계의 방향을 찾을 수 있습니다. 우리는 비트 코인의 양이 통계적으로 유의미한 비트 코인 가격의 편차를 유발하지 않는다는 것을 발견했습니다. 그러나 우리는 또한 비트 코인의 가격이 비트 코인의 양에 편차를 일으키지 않는다는 것을 발견했습니다. 이것은 가격이 볼륨을 유발하지 않고 볼륨이 가격을 유발하지 않는 이상한 시나리오입니다. 이는 거래에서만 볼륨 분석을 사용하는 것이 비트 코인 시장에서 가격 예측에 이점을 제공 할 필요가 없음을 의미합니다..
그러나이 현상의 더 깊은 의미를 분석하기 위해. 볼륨이 가격을 유발할 수 없거나 가격이 볼륨을 유발할 수없는 것이 어떻게 가능합니까? 이것은 비트 코인 시장이 뉴스 이벤트, 채굴 비용 및 기타 요인에 따라 다른 요인에 의존한다는 것을 의미합니다..
거래량 및 가격
아래 차트는 거래량 충동이 종가에 미치는 영향을 보여주는 차트입니다. 보시다시피 비트 코인의 양은 그래프가 비교적 안정적으로 유지되기 때문에 종가에 큰 영향을주지 않습니다..
이 분석을 통해 우리는 비트 코인 시장에서 거래량만을 사용하는 것은 비트 코인 가격을 예측하는 데 도움이되지 않는다는 결론을 내릴 수 있습니다. 특히 거래량에 따라 다음날 종가를 예측하는 것은 무익합니다. 이는 거래량이 장기 추세를 예측할 수 없다는 의미가 아니라 거래량 분석 만 사용할 때 이러한 유형의 시장에서 일일 거래가 무익하다는 것을 의미 할뿐입니다. 매수 또는 매도 여부에 대한 거래 결정을 내릴 때 거래량 분석 외에도 더 많은 분석이 수행됩니다..
여기에 예를 들어 설명합니다. 거래량이 증가한 지점 A로 표시된 긴 녹색 막대를 보면 오늘 거래자는 다음 캔들에서 현재 시가보다 더 높을 것으로 예상됩니다. 그러나 이것은 우리가 예측 한 것처럼 종가가 평평하게 유지되어 시가 근처에서 종가를 유지하는 경우가 아닙니다..
이는 볼륨이 가격을 유발하지 않고 가격이 볼륨을 유발하지 않기 때문에 다음날 후속 조치를 기대할 수 없습니다. 그러나 중기 추세는 강세였습니다. 이는 위에서 설명한 가격과 거래량 사이에 높은 양의 상관 관계가 있기 때문입니다..
이 분석을 사용하면이 시장에서 한 방향으로 평균 이상의 거래량이있을 때 장기적으로 후속 조치를 기대할 수 있지만 단기 지속은 기대할 수 없습니다..
마지막 생각들
위의 사항을 알고 있으면 다음날 A 지점의 캔들 시가에 매수 포지션을 취할 수 있고 보유 기간이 1 일 이상, 아마도 1 주일에서 1 개월까지 길어질 수 있기 때문에 유리합니다. 이 경우 거래자는 불확실성으로 인해 거래해서는 안되며 장기적인 추세를 유지해야합니다..
기사 작성자 아라 바리 키안.
