비트 코인을 거래 할 수있는 혁신적인 방법은 무궁무진합니다. 2017 년 말 비트 코인 선물 계약 도입은 현물 시장 거래자들이주의 깊게 검토해야 할 몇 가지 이점을 제공했습니다. 그러나 현물 시장 비트 코인 거래자조차도 일부 특전을 이용할 수 있습니다. 비트 코인 선물 거래와 비트 코인 스팟 거래의 장단점을 살펴보세요.

악기 선택

당신이 수익성있는 비트 코인 거래자이고 몇 년 동안 있었다고 가정 해 봅시다. 어떤 스타일의 비트 코인 거래가 귀하의 거래 자본에 가장 큰 이익을 제공합니까? 비트 코인 선물을 거래하거나 전통적인 암호 화폐 거래소에서 비트 코인 자리를 유지해야합니까??

비트 코인의 변동성 = 매우 높은 계약 마진

2017 년 12 월에 소개 된 CME 비트 코인 선물 계약은 3 월, 6 월, 9 월 및 12 월에 분기 별 만기가있는 현금 결제입니다. 그들은 또한 “3 월 분기주기가 아닌 가장 가까운 2 개의 연속 월”에 계약을 제공합니다. 계약 규모는 비트 코인 5 개이므로 BTCUSD 현금 가격이 3,400 달러이면 명목 계약 가치가 17,000 달러입니다. (또 한있다 CFE 비트 코인 선물 계약 가능. 계약 규모는 비트 코인 1 개에 불과하므로 소규모 거래자에게 더 적합합니다.)

그러나 CME 계약을 거래하는 데 총 $ 17k가 필요하지는 않습니다. 개시 증거금 (2017 년 12 월 13 일 TradeStation 기준)은 선물 결제 가격 (약 $ 11,900)의 70 %입니다. 하룻밤 마진은 더 작아서 선물 결제 가격 (약 $ 10,880)의 64 %입니다. E-Mini S와 같은 주가 지수 선물과 비교&P 500 계약, 비트 코인 선물은 초기 및 밤새 마진 비율에서 믿을 수 없을 정도로 높은 비율을 자랑합니다. 분명히 비트 코인의 변동성이 큰 마진 예금의 이유입니다. 그러나 당일 거래에 대한 특별한 마진은 제공되지 않습니다..

선물 거래의 매력적인 특징은 거래소에서 비트 코인을 거래하는 것에 비해 거래 수수료가 적다는 것입니다. 예를 들어, 하루 거래에 대해 $ 5,000에 CME 비트 코인 3 계약을 매수하려고한다고 가정 해 보겠습니다 ($ 75,000의 비트 코인을 관리하고 있습니다). 제한 주문을 사용하여 거래를 열고 닫습니다. 거래에서 4 %의 이익을 관리하고 $ 5,200에서 종료합니다. TradeStation에서 계약을 구매하려면 $ 4.50 (계약 당 $ 1.50)을 지불하고 판매하려면 $ 4.50를 지불해야합니다. 이는 9 달러에 불과하고 규제 수수료 등을위한 몇 푼도 추가됩니다..

거래는 초기 자본을 늘리기 위해 돈을 거래하고 투자하고자하지만 스스로 투자 할 시간이나 경험이 부족한 사람들에게 독특한 솔루션을 제공합니다. 이러한 이유로 브로커는 복제 거래의 가능성을 제공합니다. 제공하는 여러 플랫폼이 있습니다 복사 무역, 일부는 수동이고 다른 일부는 자동 또는 반자동이며 모두 다양한 카피 거래를 제공합니다. 궁극적으로 거래자는 자신에게 가장 적합한 것을 선택해야합니다. 투자를 시작하고 싶지만 경험이 많지 않은 경우 또는 복사 투자 / 미러 거래는 시작하기에 좋은 곳이 될 수 있습니다..

비트 코인 현물 교환에 대한 백분율 기반 커미션

그 가격을 Kraken의 비트 코인 현물 거래와 비교하십시오. 지정가 주문으로 $ 75,000의 BTCUSD를 구매하여 정확히 동일한 달러 가치 거래를했다고 가정 해 보겠습니다. 거래에서 4 %의 수익을 올렸고 총 수익금은 $ 78,000입니다. 마진을 사용하지 않고 현금으로 올인했습니다. 거래소는 거래 한 비트 코인 달러 가치의 백분율로 수수료를 계산합니다..

비용 계산

지정가 주문 구매자로서 귀하는 만드는 사람. 월간 거래량이 $ 250,000 미만인 경우 구매 수수료는 0.12 % 또는 $ 90입니다. 지정가 주문을 사용하여 매수 포지션을 청산하고 싶다면 메이커로 분류됩니다. 메이커 (마켓 메이커)는받는 사람보다 적은 커미션을받습니다 (시장 주문을 사용하면 0.22 %의 훨씬 더 높은 커미션을 지불하게됩니다). 이 예에서 거래를 종결하는 데 드는 비용은 0.12 % 또는 $ 93.60입니다..

가상의 제한 주문 비트 코인 현물 거래의 경우 왕복 (RT) 수수료는 $ 183.60입니다. 이는 3 계약 CME 비트 코인 선물 RT 거래에 대한 수수료보다 $ 174.60 더 많습니다. 선물 거래와 비트 코인 현물 거래 모두 $ 75,000 상당의 비트 코인을 통제했습니다..

비즈니스를위한 비트 코인 선물 대 비트 코인 현물 경쟁

비트 코인 선물 브로커와 전통적인 비트 코인 현물 거래소가 거래 수수료를 놓고 경쟁하고 있습니다. Unsplash의 rawpixel 사진

소규모 거래

이제 비트 코인 거래가 $ 3,400로 일중에 2 % 이동하고 싶어한다고 상상해보십시오. 지정가 주문에 대한 수수료를 비교하는 방법은 다음과 같습니다.

스팟 비트 코인 거래 :

$ 3,400에 5 비트 코인 단위 롱

$ 3,468에서 비트 코인 단위 5 개 종료

이익은 ($ 68 * 5 비트 코인 단위) = $ 340

$ 340- $ 40.08 RT 커미션 = $ 299.20 순이익

비트 코인 선물 거래 :

$ 3,400에 1 계약 매수

$ 3,468에서 1 계약 종료

이익은 ($ 68 * 계약 당 비트 코인 단위 5 개) = $ 340

$ 340- $ 3 RT 커미션 = $ 337 순이익

매년 수십 (수백) 건의 단기 거래를했다면 비트 코인 현물 거래에 대한 수수료는 동등한 선물 계약 달러 금액을 거래하는 수수료보다 훨씬 더 많을 것입니다. 특히 비트 코인 거래가 활발한 경우 거래 수수료를 신중하게 고려하십시오..

비트 코인 거래에 대한 커미션은 브로커가 귀하와의 거래에 따라 선물에 유리하게 쌓여있는 것으로 보입니다. 그러나 Kraken (및 기타 많은 거래소)에서 상당한 월간 거래량이있는 경우 메이커 및 테이커 수수료가 크게 떨어집니다. 예를 들어, Kraken에서 매월 백만 달러의 거래량을 수행한다고 가정 해보십시오. 메이커와 테이커 수수료는 각각 0.08 %와 0.18 %로 떨어집니다..

커미션은 모든 것이 아니며 거래는 쉽지 않습니다

이를 염두에두고, 비트 코인 현물 거래에 대한 더 높은 수수료로 인해 전통적인 암호 화폐 거래소에서 멀어지게하지 마십시오. 장기적인 비트 코인 트렌드 추종자 또는 달러 비용 평균 자 (DCA)이고 연간 몇 번만 거래한다고 가정 해 보겠습니다. 연장 된 보류 거래로 큰 이득을 얻고 자합니다. 커미션 비용은 매년 총 수익의 많은 부분을 차지하지 않을 것입니다. 또한 선물 거래자들을 괴롭힐 수있는 간헐적 인 번거 로움과 거슬림에서 자유로울 것입니다..

비트 코인 또는 기타 금융 상품의 적극적인 거래는 소심하거나 경험이 없거나 자본이 부족한 사람들을위한 것이 아닙니다. 비트 코인 (선물 또는 현물)의 일일 거래를 시도하려면 정량화 가능하고 입증 된 거래 방법론에 대한 접근과 함께 강철의 신경이 필요합니다. 적극적인 거래자라면 비트 코인 선물의 수수료가 낮아 거래소에서 비트 코인 현물을 거래하는 것과 비교하여 모든 거래에서 훨씬 더 많은 (또는 훨씬 적은 손실) 돈을 벌 수 있습니다. 그러나 낮은 수수료는 지속적으로 수익성있는 비트 코인 트레이더가 아니라면 스쿼트를 의미하지 않습니다..

다음은 거래소에서 비트 코인 선물 및 비트 코인 스팟을 거래하는 주요 장단점입니다.

각각의 장점

비트 코인 선물 :

  • 현금 결제; 비트 코인은 CME 또는 CFE 선물로 만기시 손을 바꾸지 않습니다 (다가오는 Bakkt 선물 계약은 비트 코인으로 정산됩니다).
  • IRS 섹션 1256 세금 혜택 (단기 양도 소득 세율로 과세되는 40 %, 장기 세율로 과세되는 60 %)
  • 저장 문제 없음 (암호화 지갑은 집에 두십시오)
  • 존재하는 것으로 알려진 해커 문제 없음
  • 상품 선물 거래위원회 (CFTC)의 규제, 도난 등에 대해 보험이 적용되는 모든 계좌.
  • 낮은 수수료 (데이 트레이더의 필수)
  • 일부 선물 브로커에는 계좌 소유자를위한 무료 또는 저가의 전문 차트 및 분석 플랫폼이 포함됩니다.
  • 스프레드 거래 및 헤징 기회 가능 (예 : 6 월물 선물, 9 월물 선물 등)
  • 거래량이 증가함에 따라 비트 코인 선물 옵션이 가능해집니다

비트 코인 스팟 :

  • 2 배, 3 배, 4 배 또는 5 배의 레버리지가 가능합니다.
  • 시장, 제한, 손절매, 이익 실현, 포지션 정산 및 통합 주문 가능
  • 24/7, 365 거래 기회 및 차트에 주말 가격 차이 없음
  • 비트 코인을 분수 단위로 사고 팔 수 있습니다 (소액 거래 가능, DCA 투자자에게 적합)
  • 일부 거래소는 완전 보험 계정을 제공합니다 (해커 또는 도난 문제 없음).
  • 일부 거래소는 저렴한 오프라인 콜드 스토리지를 제공합니다.
  • 다양한 거래소에서 기본 차트, 기술 지표 및 기타 거래 도구를 제공합니다.

각각의 단점

비트 코인 선물 :

  • 비트 코인 선물은 금요일 오후부터 일요일 오후까지 거래되지 않습니다.
  • 시장 주문은 사용할 수 없으며 제한 주문을 제한하고 중지합니다.
  • 초기 증거금 예치금은 계약 금액의 약 70 %이므로 사용 가능한 레버리지가 많지 않습니다.
  • 주말 거래 중단으로 인해 차트에서 큰 가격 차이가 발생할 수 있습니다.
  • 리미트 업 및 리미트 다운 이동 가능성이 있습니다.
  • 부분 계약 크기를 사용할 수 없습니다.
  • 주의를 기울이는 것이 중요합니다. 계약 명부 데이트
  • 비트 코인 선물은 여전히 ​​상대적으로 적은 양의 시장입니다
  • 소규모 시장은 특히 거대 기업이 규모를 이동함에 따라 급증에 취약합니다.
  • 비트 코인 선물은 헤지 펀드 매니저 나 부유 한 투자자를 제외하고 장기 투기에 적합하지 않을 수 있습니다.

비트 코인 스팟 :

  • 높은 수수료는 일일 거래를 매력적이지 않은 제안으로 만들 수 있습니다.
  • 거래소에 따라 해커 및 도난 문제가 발생할 수 있습니다.
  • IRS 섹션 1256 세금 혜택 없음
  • 마진이자 및 롤 비용이 적용됩니다.
  • 소규모 시장은 특히 거대 기업이 규모를 이동함에 따라 급증에 취약합니다.
  • 전문가 수준의 지표, 거래 시스템, 주문 흐름 및 주문 입력 도구를 얻으려면 외부 차트 및 분석 플랫폼에 대한 비용을 지불해야 할 수 있습니다.
  • 비트 코인에 영향을 미치는 모든 규칙, 규정 및 세금 문제를 지속적으로 파악해야합니다.

비트 코인 선물 vs. 비트 코인 스팟

고도로 숙련 된 데이 트레이더라면 비트 코인 선물은 거래소에서 비트 코인 현물을 거래하는 것의 실행 가능한 대안처럼 보입니다. 낮은 수수료 비용과 현금 결제의 편리함을 누릴 수 있습니다. 비트 코인 스팟 거래와 비교할 때 이것이 아마도 가장 강력한 두 가지 장점 일 것입니다..

그러나 스윙 트레이더, 장기 트렌드 추종자 또는 DCA 투자자라면 거래소에서 비트 코인을 거래하는 것이 스트레스가 덜한 경로 일 수 있습니다. 일요일 저녁 (특히 월요일 아침) 차트의 지저분한 가격 차이를 처리 할 필요가 없습니다. 비트 코인 선물 거래자는 그렇지 않은 반면 원하는 레버리지 양 (0 또는 최대 5 : 1)을 완벽하게 제어 할 수 있습니다. 거래소에서 비트 코인 현물을 거래 할 때 선물 거래자에 비해 선택할 수있는 주문 유형이 훨씬 더 많습니다..

무엇보다도 레버리지없이 비트 코인 스팟을 거래 할 때, 귀하의 포지션에 대한 갑작스런 시장 충격이 반드시 당신을 멸망 시키지는 않을 것입니다. 비트 코인이 $ 3,500에서 $ 7,000로 갑작스럽게 이동하면 (일어날 수 없다고 생각하지 마십시오) 비트 코인 선물 계정을 쉽게 파괴하여 (수만) 지불 할 수없는 부채를 남길 수 있습니다. 3 배, 4 배 또는 5 배 레버리지가있는 짧은 비트 코인 스팟도 마찬가지입니다..

비트 코인 선물 대 비트 코인 현물 문제에 대해 신중한 결론을 내리십시오. 각 거래 유형에는 장단점이 있으며 자신의 고유 한 상황에 따라 적절한 선택을하는 것은 귀하에게 달려 있습니다..

Mike Owergreen Administrator
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