2018年、Crypto Hedge Funds Tread Water

暗号通貨の旗艦であるビットコインは、今年ゆっくりと沈んでおり、市場の残りの部分をもたらしています。そして、暗号通貨ヘッジファンドは、彼らと一緒に下がるのではなく、急上昇しています.

今年の初め以来、9つのそのようなヘッジファンドは完全に運用を停止しました、ブルームバーグ レポート. これらの多くは昨年の市場ブームの間に作成され、167の新しい資金をもたらしました。この新しい血の噴出は、2011年から2016年に作成された39のファンドに追加され、合計に達しました。 200以上に 推定35〜50億ドルの資産を管理するアクティブな暗号通貨ヘッジファンド.

対照的に、2018年にはこれまでに20のファンドしか設立されておらず、業界は年末までに約120の新しいファンドを生み出す軌道に乗っています。しかし、今年これまでにすでにほこりをかじった9を考えると、最終的な集計ははるかに少ない可能性があります.

ドアを閉めたもののうち、特定のファンドは投資家への説明があまりないままそうしました。たとえば、Crowd Crypto Fundは、そのWebサイトを削除し、ソーシャルメディア活動の痕跡をすべて消去しました。他の人は失敗に直面してもう少し率直でした. アルファプロトコル, 最近ICOを立ち上げ、トークンの販売を廃止し、すべての収益を参加者に還元した分散型ヘッジファンド：

「潜在的な規制リスクと市場リスクを考慮して、AlphaProtocolは、最善のアプローチは個人販売の貢献者に返金することであると判断しました。 ALPトークンはどの取引所にもリストされていないため、寄稿者は発行されたすべてのALPトークンを返品して全額払い戻しを受けることができます。払い戻しプロセスは2018年3月31日までに完了しました。」

同様に、ポリチェーンキャピタルは、おそらく管理資産が2億5,000万ドルと推定されるこの種の最大のファンドであり、IPOでカナダで上場することを避けました。同社はカナダ証券取引所に上場を申請する予定だったが、1月末に市場が悪化し始めたため、CEOのOlafCarlson-Weeは組織が「上場を続行しない」ことを決定したと発表した。

2018年の現在のリターンは-23.31％であり、2017年の平均である1,708.50％のリターンとは対照的ですが、マイナスの収益と市場の不確実性がこれらの閉鎖を推進していることは間違いありません。 Autonomous ResearchLLPのフィンテック戦略のグローバルディレクターであるLexSokolin氏によると、この同じ市場の不確実性により、年末までにこれらの資金の10％が無駄になる可能性があります。 ProtocolVenturesの創設パートナーであるRickMariniは、現在アクティブなファンドのうち、2019年までに十分な資金を調達できるのは50に過ぎないと考えています。.

お金が届かない、またはかくれんぼをしているだけ?

投資家が暗号通貨を敬遠し、ヘッジファンドが店を閉めたとしても、何らかの形で資本は依然として暗号通貨の分野に参入しています。お金はまだそこにあります-どこを見ればいいのか知っていれば.

そして、あなたがブロックチェーン/暗号通貨の起業家である場合、誰に目を向けるべきかを知っていれば、お金はまだそこにあります。収益は減少する可能性がありますが、たとえば、2018年のベンチャーキャピタル投資は、昨年の10億ドルの資金調達に匹敵するかそれを上回るペースで進んでいます。これまでのところ、ベンチャーキャピタルグループは今年だけで3億5000万ドル以上をプロジェクトに注ぎ込んでいます.

そのようなプロジェクトの1つ、Blockstream、ブロックチェーン開発組織, 55百万ドルを調達 今年の2月のシリーズA投資ラウンドで、それだけではありません。シリーズBでは、Bitpayは7桁の資金調達も行い、投資資本は合計4,000万ドルでした。.

ベンチャーキャピタル以外では、2018年は業界の若い歴史の中でこれまでのところ暗号通貨会社の最大の買収を見てきました。 2月下旬、ゴールドマンサックスが支援する会社であるCircle Internet Financial Ltd.は、Poloniex取引所をなんと4億ドルで購入しました。今回の買収以来、東京を拠点とするインターネットブローカーのマネックスなど、他の企業が次の訴訟を検討している。 日本の取引所Coincheckの購入について議論.

ヘッジファンドは今のところ打撃を受けており、成功した投資を選ぶのがロバの目隠しなしのピンテールをプレイするのと同じくらい簡単だったときにこれらのファンドの急上昇を考えると、年が進むにつれてより多くが落ちる可能性があります。ただし、前述のようなVC投資と数百万ドルの買収は、市場が低迷しているときでも、機関投資家がゲームに参加するための傍観者を待っていないことを示しています。.

ヘッジファンドが三振を続けている場合、大手企業は本塁打の機会を探すため、業界の他の分野で戦うためにステップアップする可能性があります.