DEX는 탈 중앙화 거래소이며 본질적으로 원장을 관리하거나 사용자 자금을 제어하는 중개 기관없이 사람들이 주문을하고 암호 화폐를 거래 할 수있는 새로운 유형의 쌍 매칭입니다..
Cryptocurrencies는 중개자없이 가치를 거래 할 수있는 방법을 만들었 기 때문에 많은 사람들을 흥분 시켰습니다. 블록 체인 기술을 사용하면 낯선 사람들이 중앙 기관 없이도 서로를 신뢰할 수 있습니다. 우리 경제 구조와 무역에 대한 생각을 바꿀 잠재력이있는 놀라운 기술입니다..
당연히 문제는 생태계에 들어가기 위해 이미 가지고있는 통화 (달러, 유로 등)를 사용하여 암호 화폐를 구매해야한다는 것입니다. 일반적으로 Coinbase 또는 Kraken과 같은 주요 거래소 중 하나에서 그렇게합니다. 그러나 둘 다 중앙 집중식 기관입니다..
그들은 귀하의 정보를 취하고 귀하의 계정을 관리하며 속도 저하 또는 노골적인 공격에 취약합니다. 중앙 집중식 거래소를 사용하여 암호 화폐를 구매하는 것은 아이러니 한 경험입니다. 신뢰할 수없는 분산 형 생태계에 들어가려면 중앙 집중식 기관을 신뢰해야합니다..
DEX는 사용자에게 서로를 찾고 체인에서 직접 거래 할 수있는 방법을 제공하여 이러한 경험을 변화 시키려고합니다. 지금까지 주요 DEX에는 법정 화폐 게이트웨이가 없지만 많은 경쟁자들이 암호 화폐 거래를 허용하는 탈 중앙화 거래소를 구축했습니다. 이 포괄적 인 가이드에서는 DEX가 무엇인지, 이러한 접근 방식의 장점과 단점, 실행 가능한 DEX 플랫폼을 구축하기 위해 경쟁하는 주요 업체가 누구인지 살펴볼 것입니다..
Custodial vs. Non-Custodial, 중앙 집중 형 vs. 분산 형
DEX를 이해하기 위해서는 암호 화폐 거래소가 양육권과 중앙화라는 두 가지 기본 축에 존재한다는 것을 인식하는 것이 중요합니다..
보관
양육권은 거래소의 계정에 대한 키를 보유한 사람을 의미합니다. 예를 들어 Coinbase에서 Bitcoin을 구매하면 Coinbase 계정에 표시되지만 실제로 해당 Bitcoin을 아직 소유하고 제어하지는 않습니다. Bitcoin이 실제로 귀하의 것이되기 전에 Coinbase에서 귀하가 제어하는 외부 지갑 주소로 이체를 요청해야합니다. Coinbase가 공격을 받거나 속도가 느려지거나 기술적 인 문제가있는 경우 Bitcoin을 보호 할 의지가 없습니다. 이것은 거래소 운영자가 시스템 문제의 여파로 사용자를 안심 시키려고 시도함에 따라 “자금은 안전하다”는 커뮤니티의 밈이 된 많은 거래소에서 자주 문제가되었습니다..
비 양육권 거래소는 모든 자금을 사용자의 개인 지갑에 남겨 둡니다. 그런 다음 사용자는 기본적으로 거래소를 매칭 서비스로 사용하여 개인 지갑에서 직접 거래를 제출하고 확인할 수 있습니다. 중간 솔루션은 사용자가 오픈 소스, 검증 된 스마트 계약에 자금을 제출하는 것을 포함합니다.이 계약은 매치가 이루어질 때 실행되며 언제든지 취소 할 수 있습니다. 이것은 보안과 자동화의 장점이 있지만 자금이 사용자의 지갑에없는 기간이 있습니다. 계약에 문제가 있으면 자금이 사라질 수 있습니다..
집중
중앙 집중화는 주문 일치, 라우팅 및 실행이 이루어지는 위치를 나타냅니다. 중앙 집중식 거래소에는 들어오는 모든 주문을 검토하고 사용자간에 일치 항목을 생성하는 독점 주문 장이 있습니다. 그런 다음 교환 소프트웨어와 서버가 트랜잭션을 실행합니다..
분산 형 거래소는 컴퓨터 네트워크에서 작동합니다. 일부는 스마트 계약을 사용하여 체인에서 직접 작동합니다. 다른 사람들은 중계 자라고하는 신뢰할 수있는 노드의 2 계층 네트워크에 의존하여 주문 일치를 찾고 만듭니다.
중앙 집중식 거래소는 DEX보다 훨씬 더 많은 양을 수행합니다.
에 따르면 톰 골든 버그 CoinDesk에서 작성하면 거래량의 99 %가 중앙 집중식 거래소에서 이루어집니다. 이 중 73 %는 양육권입니다. 여기서 의미는 대부분의 암호 화폐 거래는 중앙화 된 기관을 통해 이루어집니다.. 일부에게 이것은 암호 화폐 공간의 엄청난 결점이며 중앙 집중식 거래소 공급자 위에 분산 된 미래를 구축합니다..
다른 사람들에게는 거래소가 중앙 집중화되어야한다는 것이 분명해 보입니다. 사실, 많은 사람들은“분산 형 거래소”가 모순이라고 주장했습니다. 결국, 거래소는 사람들이 모여서 거래하는 장소입니다. 물론 거래를 신속하게 진행하려면 단일 개체 여야합니다..
대부분의 논쟁과 마찬가지로 양측은 그들의 주장에 장점이 있습니다. 훌륭한 비 양육권 DEX를 구축하는 데 따르는 어려움은 매우 미묘하지만 이점도 부정하기 어렵습니다..
DEX의 이점
DEX 거래는 암호 화폐 사용자에게 매력적인 혜택을 제공합니다. 가장 중요한 것은 DEX가 교환 생태계를 중개하여 중개자를 제거하고 당사자 간의 자유롭고 직접적인 거래를 허용한다는 것입니다. 이것은 일반적으로 암호 화폐의 탈 중앙화 철학과 사명에 부합합니다. 그것만으로도 DEX는 모든 비용을 지불하는 탈 중앙화, 자유 주의적 열렬한 사람들을위한 랠리 외침이되며, 그중 암호화 커뮤니티에는 상당수가 있습니다..
그러나 일반 사용자도 매력적이라고 생각할 수있는 DEX에는 다른 이점이 있습니다..
1. 익명 성
가장 순수한 형태의 DEX는 블록 체인 정보 만 사용하기 때문에 DEX를 사용하기 위해 공유해야하는 것은 공개 주소뿐입니다. 대부분의 중앙 집중식 거래소에는 이름, 이메일 및 은행 계좌 정보를 포함한 완전한 가입 프로세스가 필요합니다. 익명의 암호-암호 교환에도 정부 규정 및 제한 사항을 준수하기 위해 위치 정보 및 기타 개인 정보가 필요합니다..
즉, DEX가 더 눈에 띄게되면 규제 기관과 만날 가능성이 높습니다. 대부분의 DEX 제작자는 오픈 소스 소프트웨어 만 출시하고 커뮤니티가 해당 소프트웨어로하는 일에 대해 책임을지지 않으므로 KYC 및 AML 문제를 피할 계획입니다. 그러나 그 주장이 법적으로 장기적으로 지속되는지, 특히 잘못 작성된 스마트 계약이나 보안 결함으로 인해 손해가 발생한 경우에는 여전히 지켜봐야합니다..
2. 자금 관리
DEX는 일반적으로 비 양육권이지만 반드시 그런 것은 아닙니다. 결과적으로 사용자는 스마트 계약이 서명 된 거래를 실행하는 교환 순간까지 전체 이체 프로세스 동안 자금을 제어합니다. 더 이상 “자금은 사후”라는 메시지가 없습니다. 자금을 안전하게 유지하는 것은 DEX의 책임입니다..
3. 해킹
중앙 집중식 거래소에 대한 공격의 역사
DEX는 컴퓨터 네트워크에 존재하기 때문에 공격하기가 훨씬 더 복잡해집니다. 단일 진입 점이나 실패 지점이 없습니다. 이는 DEX를 기하 급수적으로 더 안전하게 만듭니다. 또한 설계 및 테스트가 더 어려워지기 때문에 DEX 개발이 지금까지 느려진 이유 중 하나입니다..
4. 다운 타임
분산 교환에는 단일 장애 지점이 없기 때문에 DEX가 중단 될 가능성이 적습니다. 업데이트 롤아웃은 노드별로 발생합니다. 유지 보수 또는 공격으로 개별 노드가 다운되어야하더라도 나머지 노드는 여전히 교환 네트워크를 운영 할 수 있습니다..
DEX의 단점
DEX는 본질적으로 중앙 집중식보다 복잡합니다. 이로 인해 주요 DEX가 아직 완전히 해결하지 못한 구현 및 사용성 문제가 발생합니다..
1. 유용성
첫 번째이자 가장 큰 과제는 사용자 친 화성입니다. 주요 중앙 집중식 거래소에서 계정을 만드는 것은 매우 간단한 프로세스이며 사용자에게 익숙한 은행 및 중개 응용 프로그램과 매우 유사합니다. 반면 DEX를 사용하려면 DApp에 연결하거나 독립형 DEX 클라이언트를 설치해야합니다..
간단히 말해서 MetaMask 지갑을 설정하고 해당 지갑에 자금을 지원 한 다음 이더 리움 기반 DEX DApp과 연결하기 만하면됩니다. 가장 복잡한 경우에는 트랜잭션에 서명하기 위해 독립적 인 노드를 설정하고 온라인 상태를 오랫동안 유지해야 할 수 있습니다..
2. 단순화 된 거래 도구
중앙 집중식 거래소는 옵션 및 마진 거래와 같은 고급 도구를 제공합니다. 오늘날의 DEX에서는 불가능합니다. DEX 거래에는 일반적으로 매수 또는 매도 주문 만 포함됩니다..
3. 낮은 유동성
DEX는 암호 화폐 시장 거래량의 약 1 %를 차지합니다. 그 결과 인기 코인의 소량 거래 만 가능합니다. 대량 거래를 허용 할 유동성이 충분하지 않고 마켓 메이커 서비스를 제공하는 중앙 집중식 기관이 없습니다..
4. 지연
거래소에서 거래를 할 때 가능한 한 즉각적인 실행에 가깝기를 원합니다. 그렇지 않으면 가격 변동을 놓칠 수 있습니다. 안타깝게도 지금까지 DEX는 모든 요청이 분산 된 네트워크를 통해 전파되어야하므로 취소가 느리고 주문 처리 시간이 느려졌습니다. 결과적으로 가격 하락 (주문 시간과 실행 시간 사이의 가격 변동)이 일반적입니다..
5. 전면 실행
거래를 실행하려면 전체 네트워크에 의도를 브로드 캐스트해야하기 때문에 빠른 연결을 가진 네트워크의 나쁜 행위자가 줄을 서서 당신보다 앞서서 더 낮은 가격에 코인을 사서 다시 판매 할 수 있습니다. 당신. 전면 실행으로 알려진이 관행은 거래소의 공정성을 저해합니다. 탈 중앙화 거래소의 채굴 자나 중계자가 주문을 위해 줄을 서지 못하도록하는 실제 방법은 없습니다. 현재 DEX 제작자는 서명이나 담보를 포함하는 잠재적 솔루션을 연구하고 있지만 지금까지는 구체적인 솔루션이 없습니다..
6. 진정한 탈 중앙화?
일부 DEX에서는 여전히 코인의 양육권을 양도해야합니다. 다른 것들은 중계자의 소규모 중앙 집중식 노드 네트워크를 포함합니다. 여전히 다른 사람들은 제 3 자 기관이 어떻게 든 유지해야하는 오프 체인 주문서를 운영합니다. 이러한 경고는 모두 탈 중앙화에 대한 거래소의 주장을 뒤집습니다..
최고의 DEX 프로젝트
현재 인기있는 DEX 프로젝트
DEX는 전체 시장 거래량의 1 %에 불과하지만 여전히 공간에 많은 프로젝트가 있습니다..
EtherDelta와 IDEX는 가장 잘 알려진 탈 중앙화 거래소입니다. 이더 리움에 구축 된 토큰으로 제한되며 둘 다 1 세대 사용성 문제가 있습니다. Bitsquare, Bitshares, Waves DEX 및 0x와 같은 최근 진입자들은 더 많은 코인과 기능에 대해 더 큰 유연성을 가지고 있습니다. 각 플랫폼에는 사용성, 향후 개발 및 유동성에 대한 자체 과제가 있습니다..
이들은 코인 전송을 분산시키려는 많은 프로젝트 중 일부에 불과합니다. 다른 프로젝트에서는 DEX를 더 유용하게 만들기 위해 원자 스왑, 즉각적인 주문 처리 및 Lightning Network와 같은 2 단계 기술에 대한 통합 작업을하고 있습니다..
탈 중앙화 거래소의 미래
앞으로도 DEX가 직면 한 주요 기술적 장애물이 여전히 존재하며 완전한 탈 중앙화는 불가능하거나 바람직하지도 않습니다. 대부분의 경우 하이브리드 모델은 중앙 집중식 주문서의 속도 및 전면 실행 보호가 분산 솔루션의 보안 및 비 양육권 특성을 충족하는 경우에 우세합니다..
원자 스왑, Lightning 및 기타 계층화 된 솔루션을 사용하면 전환 및 하이브리드 화가 더 쉬워집니다. 또한 규제가이 모든 과정에서 역할을할지는 아직 불분명하며, 아마도 거래소는 KYC 정보를 수집하고 정부 규제 기관에 답변하기 위해 중앙 집중식 당국이 여전히 필요할 것입니다..
궁극적으로 오늘날의 DEX이면에있는 기술은 코인 거래 방식에서 혁신의 물결을 이끌 것입니다. 거래소가 노드 네트워크를 다양 화하고 거래소 사용자를위한 코인 보관을 강화함에 따라 보안 문제가 줄어들 것입니다. 완벽한 DEX는 아마도 상상 일 수 있지만 개발이 계속되면 공정하고 빠르며 저렴하고 안전한 코인 거래에 훨씬 더 가까워 질 것입니다..
