イールドファーミングは、コイン、トークン、ステーブルコインなどのアイドル状態の暗号通貨を利用し、それらの資産を分散型金融ファンドで機能させる方法であり、多くの場合、あまり人気のないトークンの保守的な0.25％から一部のMKRの142％を超える範囲の金利を生成しますローン.
デファイレートの暗号貸付レート
金利とプロジェクトの完全なリストはで見つけることができます Staked.us そして DefiRate.
DeFiの貸付とステーキングからの受動的な収入は保証されておらず、実際の収益は各プロトコルのアプローチによって異なります。リスクは、取引の遅さや市場のボラティリティのために約束のネバーランドを逃したり、担保全体を失ったりすることさえあります。.
収穫農業を理解するために、伝統的な金融から比較を引き出すことができます。お金は中央銀行によって発行され、商業銀行はそれらの資金を企業や個人に貸し出します。銀行はそれらのローンに金利を課し、それによって利益を上げます.
暗号通貨のDeFiエコノミーでは, 利回り農家は銀行の役割を果たし、コインやトークンの使用を促進するために資金を貸し出します. したがって、暗号通貨の所有者は誰でも、融資活動に参加しながら自分の資金を保持することができ、本質的に一人の商業銀行になります。これにより、分散型エコシステムシステム内の価値の流れが増加し、その結果、貸し手に利益がもたらされます。.
「農業」とは、さまざまなプロジェクトに流動性を提供しながら、高い年間パーセンテージの利益を獲得することを指します. ある意味で、収穫農業は、ユーザーが資産を管理し続けるが、返品と引き換えに一時的に資産をロックする、より伝統的なコインのステーキングの慣行に似ています。.
利回り農業は、暗号通貨愛好家や投資家にとってすぐに関心の的となり、リスクが高いことをきっかけに理論的な「迅速な利益」を提供することで宣伝されることがよくあります.
収穫農業はそれだけの価値がありますか？収穫農業の仕組みを詳しく見ていきましょう。そうすれば、収穫農業とその機能についてより多くの知識を得ることができます。.
この記事では、次のことについて説明します。
- DeFiとの収穫農業の関係
- 収量農業のしくみ
- あなたの資金は安全ですか?
- 分散型貸付のリスク
- 収穫量農業に最適なDeFiプロジェクト
- 収穫農業の未来
Yield Farming DeFiですか?
イールドファーミングは、分散型ファイナンス（DeFi）エコシステム内の比較的新しい概念であり、この用語は2020年に暗号通貨の世界で人気のある用語集に入りました.
従来の金融システムの野心的なコピーであるDeFiは、完全に分散型インターネットプロトコル上にあります。法的な煩わしさやサードパーティの仲介業者の代わりに、DeFiはリスクエクスポージャーへの障壁のないエントリーを提供します.
DeFiは、イーサリアムプロトコルのユースケースの1つから生まれました。安価でボーダレスな取引の可能性は、銀行や金融ブローカーを模倣しようとするスタートアップの創設を後押ししました。 DeFiアプリケーションは、新しい暗号通貨取引アルゴリズム、デリバティブ取引、証拠金取引、送金、そして最も重要なのは貸付市場を含むさまざまな方向に分岐しました.
DeFiパルス– 2020年のDeFiの成長
暗号通貨貸付は、主に2つの巨大なプロジェクト（Maker DAOとCompound）により、機能的に成熟する段階に入りました。.
他の重要なDeFiプラットフォームは、Celsius NetworkやBlockFiなどの単一のユーザーフレンドリーなプラットフォームに暗号通貨貸付と暗号通貨利息口座を組み合わせています。これら2つの会社は、BTCで6％以上、USDCやUSDTなどの安定したコインで8.6％以上を提供することが業界標準と見なされている業界のリーダーです。.
DeFiとイールドファーミングのもう1つの重要な側面は、取引プロジェクトと分散型取引所です。これらのプロジェクトは収穫農業も提供しますが、流動性は取引に使用されます。著名なプロジェクトには、Bancor、Augur、UniSwapなどがあります。.
それで、収穫農業はどこで作用しますか?
収量農業のしくみ
収量農業は 特定のアンカーアセット（通常はDAI）の流入と流出, MakerDAOプロトコルで作成されたドルペッグコイン。 2020年8月の時点で、DAIはETHおよびBAT預金に裏打ちされており、ローン、裁定取引、またはアルゴリズム取引に使用されています。 DAIドルペグは、各トークンに直感的な値$ 1を設定することにより、システムをより予測可能にします。収量農業は、ローンに使用され、受動的な収入を生み出すETHまたは別のトークンの担保に依存します.
DeFiユーザーは通常、MetaMaskブラウザプラグインを使用して、選択したコインをロックインします。資金を固定するということは、ウォレットがイーサリアムネットワーク上のスマートコントラクトと通信することを意味します。スマートコントラクトのロジックに応じて、価値を引き出すためのさまざまな方法がありますが、最も伝統的な方法は、暗号通貨ローンに金利を課すことです。ユーザーはイーサリアムネットワークでの取引に料金を支払うことになり、関心が高まっているため、これらの料金が急速に上昇したり、ネットワークが混雑して正常に参加できなくなったりする可能性があります.
2020年3月中旬、ETHの価格は急激に下落し、市場のパニックと MakerDAOプラットフォームでの複数のアルゴリズムのトリガー. イーサリアムネットワークもトランザクションを遅くし、所有者が担保を増やすことができませんでした。複数の預金（金庫として知られている）が清算され、DAIは一時的にドルペッグを失いました.
価格が下落した場合、150％の過剰担保は、リスクを部分的に相殺するのに役立ちます。 DeFi Saverのようなプロジェクトは、清算を食い止めるために担保を自動的に増やすことができます。清算は、価格のボラティリティのために最低担保要件が破綻したときに発生します.
DeFiは、収穫量農業のためにロックされた担保がより安全であるため、気候上昇資産価格でよりうまく機能する傾向があります。たとえば、ETH価格が33％低下した場合、これによりMakerDAOのほとんどの預金が清算されます。価格変動が小さいということは、ETHを保持することは、長期的には、収穫農業よりも収益性が高い可能性があることも意味します.
WAVESプロトコルの創設者であるAlexanderIvanovは、DeFiをイニシャルコインオファリング（ICO）の熱狂と比較しています。イワノフはまだ将来について楽観的であり、不合理な熱意のために別のバブルに対して警告するだけです.
新しいICOバブルを作らないようにしてください #DeFI
— Sasha Ivanov（@ sasha35625） 2020年6月23日
ICOとイールドファーミングの違いは、コインはほぼいつでもDeFiプロトコルから取り出せるのに対し、ICOに参加するということは、ETHまたはBTCを新しいトークンと交換することを意味するということです。.
新しいトークンは、取引所に上場された後は、取引によってのみ元に戻すことができます。 DeFiでは、トークンは、分散型の自動取引プロトコルであるUniSwap取引所でペアリングを取得すると、すぐに流動的になります。.
収穫農業をしながらあなたの資金は安全ですか?
すべてのタイプの暗号通貨投資にはリスクが伴います.
DeFiでは、自動化されたスマートコントラクトで操作が行われ、サードパーティの監視を必要としないため、貸し手は常に資金を管理します。トークン販売とは異なり、人はほとんどいつでも担保を引き出すことができます.
ただし、スマートコントラクトは、担保をいつどのように引き出すことができるかを決定する可能性があるため、特に清算の場合は、その中に入ることに注意してください。.
収量農業のリスクは何ですか?
資金を保管庫に閉じ込めてスマートコントラクトを使用することは本質的に危険です. スマートコントラクトのエクスプロイトは、契約のロジックを悪用して高収益を生み出し、清算は担保付きファンドにとって大きな脅威です。. もう1つの大きなリスクは、DAIステーブルコインのペグです。これは1ドルの価値を維持する必要があります。 1ドルのペグを破ると、ローンの価値が低下し、パニック売りと流動性の迅速な除去が生まれます。.
DeFiのブームはまた、誤動作につながる新しいスマートコントラクトを使用して、複数のテストされていないプロトコルをもたらしました。ザ・ ヤムイモ DeFiプロトコル 3億ドル近くの資金を集めました, しかし、予期しないスマートコントラクトの動作により、数千億の追加トークンが印刷されました。他のプロジェクトもテストされていないスマートコントラクトをリリースし、資金の損失につながる可能性があります.
もう1つの大きな懸念は、より最近の開発です。CompoundDeFiファンドは 13億DAI その貸付および借入市場では、 4億2100万DAI 2020年8月14日時点で作成されたコイン。この状況は、暗号通貨資産が貸付のプロセスを介して作成され、利回り農家によって人為的に増幅された価値を循環させる債務バブルに似ています。.
この状況は、DAIドルペッグに圧力をかけ、清算の場合により深刻なフォールアウトを引き起こす可能性があります。これまでのところ、2020年8月の時点で、貪欲と価格ブームにより、CompoundDeFiの急速な成長が可能になっています。.
収量農業に最適なプロジェクトは何ですか
メーカーDAOは、暗号通貨貸付で最も早く成功した試みの1つです。当初、ETHに裏打ちされたDAIの貸付は、最初の大部分の資本をDeFiに引き込みました。.
同様の融資プラットフォームであるCompoundがその後すぐに続きました。コンパウンドは貸付を超えて進化し、独自のインセンティブCOMPトークンを立ち上げました。これにより、DeFi資金が爆発的に増加しました 7月15日と8月上旬, 収穫量農業に閉じ込められた資金の額が約20億ドルから40億ドル以上に倍増したとき.
CompoundとMakerDAOはどちらも、ロックされた価値と有名なブランドに基づいて、DeFiでトップの座を争いました。アルゴリズム取引の観点から, プロジェクト Augur、Bancor、dy / dxなどは暗号空間で目立つままです.
あるいは、特に「利回り農業」自体ではありませんが、分散型貸付プラットフォームと、BlockFiやCelsiusなどの暗号通貨の利息口座は、この記事で概説されている利回り農業の複雑さの多くなしに、安定したコインで8.6％以上のAPYを提供します。それがあなたの路地にあるかどうかをチェックする価値があります.
最終的な考え–収量農業の未来は何ですか
暗号通貨の世界では物事は非常に速く起こる傾向があり、収穫農業は瞬く間に主流の進出に急上昇したようです.
収量農業の将来を予測することを余儀なくされた場合は、ポジティブとネガティブの両方のすべての可能性を検討することをお勧めします.
たとえば、収穫農業は、そうでなければアイドル状態のトークンを動員して、所有者に受動的な収入を生み出す可能性があります.
一方、ネガティブな可能性は、スマートコントラクトをだまして担保から利益を得ることができた価格の暴落やエクスプロイトなどの危機的イベントにまで及びます。 DeFiは規制されておらず、より集中化された金融機関に付属する法的保護も付属していません.
たとえば、DeFiトークンは証券とは見なされず、米国証券取引委員会はそれらに対して決定的な措置を講じていません。.
いくつかの収穫農業プロジェクトは十分に確立されており、担保の大部分を引き込んでいますが、新しいDeFiアルゴリズムが絶えず出現しています。一部のDeFistartupは、コピーされた未監査のスマートコントラクトを使用しており、予期しない操作や影響のリスクをもたらします。たとえば、YAMの収穫量農業プロジェクトは最近クラッシュし、市場の担保の一部を取りました。.
2020年8月、WAVESプラットフォームはDeFiに拡張されました。 BAT、LINK、0x、Kyber Networkで始まる、さまざまな形式のDeFi用に再利用された以前のICOトークンの長いリスト。最新のアクティブなDeFiトークンの完全なリストは、次の場所にあります。 CoinGecko.
利回り農業は暗号通貨への傭兵のようなアプローチであり、リスクテイカーは最高の利回りを求め、途中でトークン価格の変動を引き起こします。多くのDeFiプロジェクトはまだ初期段階にあり、理解するのがかなり難しい場合がありますが、多くの新規参入者が急いでパイの一部を手に入れています。読者には、各プラットフォームの複雑さについて独自の調査を行うことをお勧めします。失うわけにはいかない資金を閉じ込めないでください。.
