ビットコインはブロックチェーンの最初の主要なユースケースでしたが、テクノロジーはFinTech革命に他なりませんでした。ピアツーピア決済は、暗号通貨先物などの新しいデリバティブとともに、貿易金融および会計監査のための新しいソリューションに進化しました。待望のビットコインETFが、必要な規制当局の承認を得るにはまだほど遠いように思われるのは事実です。ただし、ブロックチェーンミューチュアルファンドは、不安定な暗号通貨市場で資金を危険にさらすことなく、ブロックチェーンの誇大宣伝に投資したい投資家に中間点を提供する可能性があります.

ブロックチェーンは、投資ビークルだけでなく、従来の投資信託の管理を揺るがす可能性もあります。さらに、ブロックチェーンベースのデジタルIDの導入により、ファンドマネージャーのKYC / AMLの負担を軽減できる可能性があります.

ここでは、ブロックチェーンがミューチュアルファンドと収束するすべての方法と、将来的に何が可能になるかを見ていきます。.

ブロックチェーンミューチュアルファンドとETF–ブロックチェーンの成長の可能性への投資

多くの人がブロックチェーンテクノロジーの将来を強く信じていますが、暗号通貨への投資は市場の変動性のためにリスクの高いビジネスになる可能性があります。さらに、個々の暗号通貨に投資するリスクは、個々の株式に投資することに匹敵します。これは、すべての卵を1つのバスケットに入れるようなものです。ほとんどのファイナンシャルアドバイザーは、リスクエクスポージャーを減らす手段として分散投資を推奨しています。したがって、ブロックチェーンミューチュアルファンドまたはETFは、テクノロジーの将来に投資する別の方法であり、どちらも個々の暗号通貨に投資するよりもリスクエクスポージャーが低い可能性がありますが、それでも、これを助けるリソースがあるので在庫.

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ポートフォリオの一部としてブロックチェーンまたは関連するハイテク株を保有するファンドがいくつかあります。 Amplify Transformational Data Sharing ETF(ティッカーBLOK)は、1億1,000万ドルの資産を運用している最大規模の1つです。これは積極的に運用されているファンドであり、資産の80%をブロックチェーンに関与する企業の株式に投資することを約束しています。ただし、これらはブロックチェーンのスタートアップではありません。ファンドは、Overstock、IBM、Intelなどの企業の株式を保有しています。.

BLOKチャート TradingViewによる

同様のファンドは、Reality Shares NASDAQ NextGenエコノミーETF(BLCN)です。これは、インデックスファンドに似ており、積極的に運用されていません。もう1つは、First Trust Indxx InnovativeTransactionです。 & ETF(LEGR)を処理します。どちらもAmplifyファンドに対して同様のアプローチを取り、ブロックチェーンの使用と開発に焦点を当てている企業の株式に投資しています。.

もちろん、これは投資アドバイスではありません。ただし、ブロックチェーン企業の株価は、BTCの価格についての誇大宣伝とともに変動する可能性があるため、いつものように、独自の調査を行ってください。.

投資信託管理の現在のモデル

他の多くの金融プロセスと同様に、投資信託の管理は現在、多くの当事者とプロセスステップに依存しています.

流通代理店は第三者であり、ファンド自体にリンクされていません。彼らは投資家をファンドに呼び込むために働いています。転送エージェントは、投資家とその口座の記録を保持するために割り当てられた銀行またはその他の金融機関である可能性があります。この役割には、配当金の支払いと投資家へのステートメントの発行の監督も含まれます。投資信託に投資するすべての当事者は、同じく転送エージェントによって実行されるKYCおよびAMLチェックを受ける必要があります.

必然的に、新しい投資家を登録するプロセスに非常に多くの異なる関係者が関与しているため、長い取引時間があります。新規加入から決済まで、通常3〜4営業日程度かかります。.

ブロックチェーン対応の投資信託

デロイトは以前、投資信託の管理に対するブロックチェーンの影響についていくつかの調査を行ってきました。その後、同社のルクセンブルク支店 論文を発表 ブロックチェーンミューチュアルファンドがファンドのサブスクリプションに含まれる中間ステップの多くをどのように排除できるかを詳しく説明します。これにより、処理時間が大幅に短縮されます.

第一に、投資家はデジタルウォレットを持っている必要があります。このウォレットは、ブロックチェーンミューチュアルファンドに投資したいデジタルアイデンティティとデジタル通貨を保持します.

投資信託に加入するすべての人は、「顧客を知る」(KYC)およびマネーロンダリング防止(AML)チェックを受ける必要があります。ブロックチェーンベースのデジタルIDを使用すると、外部のサードパーティがこれらのチェックを実行する必要はありません。ブロックチェーン上のスマートコントラクトは、電子KYC / AMLチェックを実行し、チェックに合格した投資家を自動的にサブスクライブできます。.

その後、残りのサインアップは事実上リアルタイムで行うことができます。ブロックチェーンミューチュアルファンドスマートコントラクトは、投資の純資産価値(NAV)を計算し、ファンド投資と引き換えにデジタルマネーの転送を処理することもできます。顧客アカウントの残高はブロックチェーンに記録でき、必要に応じてスマートコントラクトと通信します.

ブロックチェーンミューチュアルファンドモデルの図

ブロックチェーンミューチュアルファンドモデルの図。画像クレジット:デロイト

スマートフォンアプリを介したユーザーインターフェースで、投資家は資金残高が増減するのを見ることができます。配当金を支払うときが来ると、スマートコントラクトは自動的に支払いを実行し、収益を顧客のデジタルウォレットに預け入れます。すべてのアクションはコードの法則によって自動的に行われるため、サードパーティがこれらのプロセスを監視または仲介する必要はありません。.

さらに進んで

さらなるステップでは、ファンド管理プロセス全体が最終的にブロックチェーンを使用して自動化される可能性があります。セキュリティと資産担保トークンへの移行は、すぐに、ポートフォリオをすべてそれ自体でリバランスするブロックチェーンベースのインデックスファンドを見ることができることを意味します。ブロックチェーンファンドは、実際の株式に裏打ちされたデジタルトークンを保持することができます。スマートコントラクトにプログラムされたルールに従って、資産ポートフォリオのバランスを取り直します.

もちろん、プロセスから人間を排除することにはいくつかのトレードオフがあります。ブラックスワンイベントが発生する可能性があります。人間の介入がなければ、市場が予想外に行動しているかどうかに関係なく、マシンは単に実行を継続します.

ただし、自動化されたファンド管理には、非常に低料金の投資など、いくつかの潜在的なメリットがあります。上場投資信託(ETF)のパッシブ運用は、テクノロジーの進化とともにますます普及しています。.

ETFは、ファンド管理チームへの支払いを伴わないという理由だけで、魅力的な投資手段になっています。これは、彼らがより低い料金を通してより大きな利益の可能性を提供することを意味します。投資信託取引ネットワーク、Calastone, 見積り ブロックチェーンを実装すると、世界のファンド市場で19億ドル以上を節約できる可能性があります.

完全に自動化されたブロックチェーンミューチュアルファンドはまだ遠い道のりです。そこにたどり着くには、現在よりもはるかに高いレベルの採用が必要です。しかし、金融サービス業界は、ブロックチェーンがもたらす可能性に当然興奮しています。ブロックチェーンミューチュアルファンドは、テクノロジーが投資環境を変革する可能性のある1つの方法にすぎません。.

注目の画像はPixabayの礼儀

Mike Owergreen Administrator
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