Napomena urednika: Sljedeći je članak uzorak vrste obrazovnih uvida i analize tržišta iz CoinCentral Crypto Laba, premium odjeljka naše web stranice koji se fokusira na temeljne temeljne slomove projekata i tehničku analizu tržišnih uzoraka. Uvijek ćemo nastojati pružiti maksimalnu vrijednost našim čitateljima i premium članovima, zato vas molimo da uživate u ovom besplatnom uzorku i javite nam što mislite. Da biste saznali više o Crypto Labu, kliknite ovdje.
Fundamentals (imenica)
- Pojam koji obično bacaju osrednji investitori da bi opravdali svoje shitcoin ulaganje. 2. Neopisan atribut koji Redditors koriste za opisivanje projekta kriptovaluta o kojem ne znaju ništa.
Primjer:
Trgovac 1: Hej, jeste li vidjeli Apollo?
Trgovac 2: Naravno! Osnove tog lošeg dječaka su uočljive. Razmišljam da uzmem zajam i uđem all in.
Trgovac 3: Šališ se? Te su osnove sranje. Ne bih dodirnuo tu stvar motkom od deset metara.
Trgovac 1: Apollo je moj pas …
Sve šale na stranu, istraživanje i analiza temeljnih karakteristika kriptovalute ključno je za izgradnju snažnog portfelja. Tehničke analize i analize sentimenata prikladne su za kratkoročne predstave, ali ako ulažete u projekte na duge staze, morate biti sigurni da su temelji čvrsti.
Ali koji su vrag “osnove?” Pitajte deset različitih ulagača i vjerojatno ćete dobiti deset različitih odgovora.
U svojoj osnovi, temelji kriptovalute su atributi koji prolaze test vremena, općenito na njih ne utječu tržišni uvjeti ili osjećaji zajednice. U ovom članku raščlanjujemo neke od najvažnijih temeljnih karakteristika koje biste trebali istraživati prilikom procjene sljedećeg ulaganja.
Razmišljajte kao rizični kapitalist
Po prvi puta u povijesti (barem u SAD-u) imate priliku ulagati u startupe u ranoj fazi bez potrebe da bude akreditirani investitor. Jer kad malo bolje razmislite, to je sve što je većina kriptovaluta. Oni su u ranoj fazi, tehnološki startupi.
Dakle, kad tražite svoju sljedeću investiciju, zašto ne oponašati grupe koje najbolje znaju startup ulaganja – rizični kapitalisti. Ti moguli pomno proučavaju svoja ulaganja kako bi osigurali da odaberu one koji imaju najveći potencijal dosezanja Mjeseca, figurativno naravno.
Temeljni kapitalisti jedu, spavaju i dišu. Iako mogu dati prednost različitim atributima tijekom postupka ocjenjivanja, sljedeće su osnove razumno dosljedne kod investitora prilikom ispitivanja startupa, kripto valute ili na neki drugi način.
Problem i opseg
Jedna od prvih stvari koje biste trebali shvatiti prilikom istraživanja kriptovalute jest problem koji ona rješava. Ove informacije otkrivaju neke kritične detalje o vašem potencijalnom ulaganju.
Izjava o problemu
Prvo, pokazuje da tim može komunicirati sažeto i učinkovito. Pazite se dugih, složenih izjava problema do vrha punih marketinških modnih riječi. Ovaj nedostatak jasnoće često je znakovit znak lošeg tima.
Pravilo: Ako ne znate koji problem projekt rješava u prvih pet minuta istraživanja, ne biste trebali ulagati.
Misija projekta trebala bi biti jasna i pokazati razumijevanje tržišta.
Dobri primjeri
- Bitcoin je inovativna platna mreža i nova vrsta novca.
- Ethereum je decentralizirana platforma za programe koji rade točno onako kako su programirani bez ikakve šanse prijevare, cenzure ili uplitanja treće strane.
- Monero je digitalna valuta koja je sigurna, privatna i koja se ne može pratiti.
- Wanchain ima za cilj izgraditi super financijsko tržište digitalne imovine. To je infrastruktura koja povezuje različita digitalna sredstva.
Loši primjeri
- Maglice je sljedeća generacija javnih blockchain-a, čiji je cilj kontinuirano poboljšanje ekosustava. Koji projekt kontinuirano ne poboljšava njihov ekosustav?
- SmartCash je upravljanje zajednicom, suradnja & valuta usmjerena na rast usmjerena na rast & decentralizirana ekonomija. Dakle, kao i svaki drugi blockchain vani.
- Kin je decentralizirani ekosustav digitalnih usluga za svakodnevni život. Ne možemo preciznije?
Izjava o problemu s maglicama ne navodi jasno što projekt zapravo radi.
Veličina tržišta
Uz to, razumijevanje problema pomaže vam u mjerenju veličine tržišta. Neki će vam timovi na svojoj web stranici ili u bijelom papiru reći kako je veliko tržište. Ali, većinu vremena morat ćete napraviti neke kalkulacije i nagađanja.
Veličina tržišta ključna je odrednica koliko bi vaš povrat ulaganja mogao biti profitabilan. Na primjer, projekt poput OmiseGo-a koji cilja čitav financijski sustav, dobit će veće povrate (ako bude uspješan) od nečega kao što je FunFair koji se fokusira samo na kockanje na mreži.
Tržište financijskih usluga zaostaje za onim kockanjem na mreži.
Razlika u veličini tržišta ne znači da biste trebali ulagati u jedno preko drugog, ali to biste trebali imati na umu dok analizirate svoj rizik naspram nagrade.
Hoće li Blockchain pomoći?
Konačno, nakon što spoznate problem, možete brzo zaključiti hoće li implementacija blockchaina pomoći. Zapamtite, blockchains se ističu u uklanjanju posrednika, smanjenju potrebe za povjerenjem i povećanju transparentnosti u transakcijama. Nisu nužno brži od centraliziranih sustava a obično su složenije.
Ako jedan od prethodnih atributa ne riješi navedeni problem, to možda nije dobra investicija.
Naravno, postoje iznimke od ovog pravila. 0x i drugi slični projekti protokoli su koji poboljšavaju temeljnu blockchain infrastrukturu. Omogućuju mogućnost drugim projektima da učinkovitije koriste blockchain tehnologiju.
Tim, savjetnici i partnerstva
Nakon problema koji kriptovaluta rješava, tim koji gradi kripto sljedeći je najvažniji temelj za provjeru. Neki ulagači čak tvrde da je tim zapravo najvažnija stvar.
Tim koji stvara kriptovalute trebao bi imati iskustva ne samo u blockchainu, već, što je još važnije, u industriji u koju ulaze. Blockchain tehnologija relativno je nova, pa je pronalazak tima sa životopisom ispunjenim blockchainom rijetko. Umjesto blockchain iskustva, možete potražiti prošlo zaposlenje koje uključuje kriptografiju ili cyber sigurnost.
VeChain služi kao izvrstan primjer tim to želiš. VeChain je dapp platforma i poslovno blockchain rješenje za opskrbne lance, posebno luksuznu robu. Sunny Lu, suosnivač i izvršni direktor, prethodno je bio direktor tehničke službe tvrtke Louis Vuitton China, dok je Jie Zhang, suosnivač i financijski direktor, bio specijaliziran za IT osiguranje u PwC i Deloitte..
VeChain tim ima bogato iskustvo u radu s luksuznom robom, lancima opskrbe i tehnološkim uslugama.
Jasno poznaju industriju luksuzne robe bolje od većine ljudi i imaju poteškoće u održavanju softverskog rješenja na razini poduzeća.
Savjetnici
Iskusni savjetnici mogu popuniti bilo koju prazninu koju tim ima u svom iskustvu. Podrška uglednih tehnologa i poslovnih ljudi također donosi razinu vjerodostojnosti projektu.
Mislite li da bi Gavin Andresen ili Vitalik Buterin uništili njihovu reputaciju savjetujući loše projekte? Najvjerojatnije ne.
Da, ja sam savjetnik za nepovjerenje. Ne, nemam žetone. Ne, moj interes za decentraliziranim osiguranjem NE SMIJU tumačiti ….
– Vitalik koji ne daje eter (@VitalikButerin) 8. listopada 2017
Partnerstva
Poput savjetnika, projekt s uglednim partnerima trebao bi vam ostati na radaru. Partnerstva mogu biti u obliku strateških ulaganja, suradnje ili čak akvizicija.
Oprez: Uvijek pažljivo provjerite partnerstvo. Mnogi kripto projekti su razumno labav s kojima su ih naveli kao “partnera”. Mogu obuhvaćati pružatelje usluga, potencijal partneri ili čak otvoreno lažu s kime rade.
Vuča
Tim možda ima najveću kriptovalutu na svijetu, ali ako je nitko ne koristi, to je bezvrijedno. Budući da su mnogi blockchain projekti predproizvodi, otkrivanje projekta sa značajnom vučom može biti teško. Ako ga nađete s ispravnim proizvodom i stvarnom bazom kupaca, to je sjajan znak. To pokazuje da je momčad već prošla dalje od 90 posto ostalih startupa.
Umjesto stvarne vuče, možete potražiti projekte koji barem imaju kupce koji koriste beta ili proizvod na testnoj mreži.
Neki blockchain projekti ciljaju poduzeća. Za one pokušajte pronaći tvrtke s kojima već imaju ugovore.
Token Economics
Nakon procjene proizvoda, tima i tržišta, sljedeće pitanje koje biste si trebali postaviti je: “koja je svrha tokena u ovom ekosustavu?” U idealnom slučaju želite žeton koji postaje sve vrijedniji kako platforma usvaja. Možda se čini očitim, ali postoje projekti u kojima je osnovna valuta naizgled nepotrebna. * kašalj * mreškanje * kašalj *
Trebali biste znati i druge informacije o tokenima kao što su:
- Inflacija protiv deflacije. Deflatorna valuta doživjet će veći cjenovni pritisak od inflatorne. Kad je novčić inflacijski, njegova se ponuda kontinuirano povećava, što obično šteti cijeni.
- Distribucija. Što je veća distribucija kovanica, to bolje. Kad mali broj ljudi drži većinu kovanica, dolazi do neravnoteže moći. Stalan je rizik od pada cijena ako se nekolicina vrhunaca ikad odluči prodati.
- Mehanizam konsenzusa. Neki mehanizmi konsenzusa nude ono što je zapravo dividenda za vlasnike žetona. NEO vam daje PLIN, VeChain proizvodi THOR, pa čak i neke kriptografije s delegiranim dokazima o udjelu (DPoS), poput Ark, donose vam dosljedne povrate, ovisno o tome za kojeg delegata glasate.
- Žeton gori. I na kraju, ali ne najmanje važno, projekti koji dosljedno sagorijevaju žetone pomažu u smanjenju ponude što, pak, gura cijenu. I Binance i Factom primjenjuju sagorijevanje u svojim simbolima ekonomskih modela.
#Binance Spaljivanje žetona 4. četvrtinehttps://t.co/2NyGN0osAM pic.twitter.com/nclBSCrn8a
– Binance (@binance) 17. srpnja 2018
Natjecatelji
Iako ni na koji način niste sigurni, jedan od načina da se utvrdi potencijalna vrijednost vašeg novčića je da se pogledaju njegovi konkurenti. Konkurenti postoje i u blockchain prostoru i u tradicionalnim industrijama.
Blockchain konkurenti
Kada gledate unutar blockchaina, usporedite tržišne limite sličnih funkcionalnih tokena kako biste vidjeli je li vaše potencijalno ulaganje podcijenjeno.
Ne uspoređujte cijene. Razlika u opskrbi mogla bi dvama kovanicama znatno razlikovati cijene, dok još uvijek imaju istu vrijednost (tržišna kapitalizacija).
Idemo malo izračunati Huobi Token, kripto valutu za Huobi razmjenu. Trenutno je tržišna kapitalizacija novčića oko 180 milijuna dolara. Ova je procjena znatno niža od dionica KuCoin Shares (290 milijuna USD) i Binance Coin (1,5 milijardi USD), dva druga tokena za razmjenu.
Na prvi pogled izgleda kao da su Huobi Token, a možda čak i KuCoin dionice, podcijenjeni. Budući da je upotreba ovih tokena izravno povezana s opsegom trgovine, trebali bismo provjeriti i te brojke. Evo 24-satnih količina trgovanja za svaku razmjenu:
- Huobi: 1,1 milijarda dolara
- KuCoin: 37 milijuna dolara
- Binance: 2 milijarde dolara
Kao što vidite, Huobijev obujam trgovanja nešto je više od polovice Binanceova, no tržišna je vrijednost njegovog tokena nešto više od jedne desetine. Uz to, opseg trgovanja Huobijem znatno je veći od onog KuCoin-a, no njegova je tržišna kapitalizacija manja.
S ovakvim rezultatima Huobi Token vrijedi dodatno istražiti jer može biti podcijenjen.
Nikada ne biste trebali djelovati samo na temelju bilo koje od ovih osnova. Umjesto toga, upotrijebite ih u kombinaciji kako biste stvorili cjelovitu sliku cijelog projekta.
Vanjske industrije
Još jedna strategija za stavljanje vrijednosti na vaše blockchain ulaganje je usporedba s ne-blockchain ekvivalentom. Pogledajmo na primjer pohranu datoteka.
Siacoin je trenutno najveća kriptovaluta koja se bavi pohranom datoteka s tržišnom kapitalizacijom od nešto više od 450 milijuna dolara. Dropbox služi istoj funkciji u svijetu koji nije blockchain. Od ožujka 2018. Dropbox ima tržišnu kapitalizaciju od 11 milijardi dolara.
Budući da je Siacoin trebao poremetiti industriju pohrane datoteka i zamijeniti Dropbox, mogli biste tvrditi da je on trenutno podcijenjen po svojoj trenutnoj cijeni.
Ostalo
Gornji popis temeljnih atributa nije iscrpan, a možda ćete u vlastitom iskustvu utvrditi da postoje važnije stvari na kojima možete temeljiti svoje odluke o ulaganju. Na primjer, neki se trgovci oslanjaju na praćenje društvenih mreža i veličinu zajednice, dok drugi vjeruju da je aktivnost GitHub najvažniji atribut koji treba uzeti u obzir.
Morate shvatiti za koje su atribute najcjenjenije tvoj strategiju trgovanja i u skladu s tim ulažite. Uspostavljeni skup temeljnih kriterija pomoći će vam da izbjegnete svoje osjećaje i pristranost u svojim ulaganjima.
Uronite u sebe
Trebali biste kontinuirano ocjenjivati osnove projekata u koje ste uložili. Članovi tima dolaze i odlaze, putokazi se mijenjaju i pokreću izradu ili razbijanje kriptovaluta. Jedini način da ostanete na vrhu industrije koja se brzo razvija je uroniti u nju.
Pridružite se Telegram grupama svojih ulaganja. Pratite ih na Twitteru. Pregledajte podredite kriptovaluta kad odete u kupaonicu. I, naravno, uzmite svoju dnevnu dozu članaka CoinCentral.
Što više istražujete i budete ugodno čitali bijele knjige, to ćete postati bolji investitor. Ne postoji zamjena za vrijeme, ali uskoro ćete imati problema s odbacivanjem dragulja iz sranja.
Napomena urednika: Laboratorij Crypto usredotočen je na pružanje temeljitih, dobro istraženih i relevantnih informacija kao što vidite gore. Da biste saznali više o Crypto Labu, kliknite ovdje.
